TAILIEUCHUNG - Time Value of Money Concepts6Copyright © 2007 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights

Compound interest includes interest not only on the initial investment but also on the accumulated interest in previous periods. Assume we will save $1,000 for three years and earn 6% interest compounded annually. What is the balance in our account at the end of three years? | Time Value of Money Concepts 6 Copyright 2007 by The McGraw-Hill Companies Inc. All rights reserved. 6-3 Learning Objectives Explain the difference between simple and compound interest. 1 6-4 Simple Interest Interest amount P xi X n Assume you invest 1 000 at 6 simple interest for 3 years. You would earn 180 interest. 1 000 X .06 X 3 180 or 60 each year for 3 years 6-5 Compound Interest Compound interest includes interest not only on the initial investment but also on the accumulated interest in previous periods. Principal Interest 6-6 Compound Interest Assume we will save 1 000 for three years and earn 6 interest compounded annually. What is the balance in our account at the end of three years 2 6-7 Compound Interest Original balance First year interest 1 Balance end of year 1 1 Balance beginning of year 2 Second year interest _ 1 Balance end of year 2 1 Balance beginning of year 3 Third year interest _ 1 Balance end of year 3 1 6-8 Learning Objectives Compute the future value of a single amount. 6-9 Future Value of a Single Amount The future value of a single amount is the amount of money that a dollar will grow to at some point in the future. Assume we will save 1 000 for three years and earn 6 interest compounded annually. 1 X 1 and 1 X 1 and 1 X 1

TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TAILIEUCHUNG - Chia sẻ tài liệu không giới hạn
Địa chỉ : 444 Hoang Hoa Tham, Hanoi, Viet Nam
Website : tailieuchung.com
Email : tailieuchung20@gmail.com
Tailieuchung.com là thư viện tài liệu trực tuyến, nơi chia sẽ trao đổi hàng triệu tài liệu như luận văn đồ án, sách, giáo trình, đề thi.
Chúng tôi không chịu trách nhiệm liên quan đến các vấn đề bản quyền nội dung tài liệu được thành viên tự nguyện đăng tải lên, nếu phát hiện thấy tài liệu xấu hoặc tài liệu có bản quyền xin hãy email cho chúng tôi.
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.