TAILIEUCHUNG - foundations of econometrics phần 10

Chúng tôi đã đề cập tại mục là một mô hình sửa lỗi có thể được sử dụng ngay cả khi các dữ liệu bất tĩnh. Để biện minh cho khẳng định này, chúng tôi bắt đầu lại từ trường hợp đơn giản, trong đó loạt hai yt1 và yt2 được tạo ra bởi hai phương trình (14,45). Từ định nghĩa (14,41) của quá trình | Cointegration 619 Estimation Using an ECM We mentioned in Section that an error correction model can be used even when the data are nonstationary. In order to justify this assertion we start again from the simplest case in which the two series yt1 and yt2 are generated by the two equations . From the definition of the I 0 process vt2 we have Avt2 A2 1 vt-1 2 et2 We may invert equations as follows Vti x -yti x12yt2 and Vt2 x21 yti x22yt2 where xij is the ijth element of the inverse X-1 of the matrix with typical element xij. If we use the expression for vt2 and its first difference given by equations then equation becomes x21Ayti X22 Ayt2 Ă2 1 x21yt-i i X22 yt-1 2 et2. Dividing by x21 and noting that the relation between the inverse matrices implies that x21x11 x22x21 0 we obtain the error-correction model Ayti 2Ayt2 A2 1 yt-i i 2 yt-1 2 e t2 where as above y2 x11 x21 is the second component of the cointegrating vector and e t2 et2 x21. Although the notation is somewhat different from that used in Section it is easy enough to see that equation is a special case of an ECM like . Notice that it must be estimated by nonlinear least squares. In general equation is an unbalanced regression because it mixes the first differences which are I 0 with the levels which are I 1 . But the linear combination yt-1 1 i 2yt-1 2 is I 0 on account of the cointegration of yt1 and yt2. The term A2 1 yt-1 1 112yt-1 2 is precisely the error-correction term of this ECM. Indeed yt-1 1 1 2yt-1 2 is the equilibrium error and it influences Ayt1 through the negative coefficient A2 1. The parameter y2 appears twice in once in the equilibrium error and once as the coefficient of Ayt2 . The implied restriction is a consequence of the very special structure of the DGP . It is the parameter that appears in the equilibrium error that defines the cointegrating vector not the coefficient of Ayt2 . This follows

• Quản trị kinh doanh
• kinh tế học
• quản trị nhân sự
• định hướng doanh nghiệp
• kiến thức kinh doanh
• thủ thuật kinh doanh
• sách hay cho kinh doanh
• nghệ thuật kinh doanh
• kỹ thuật PR truyền thông
• kỹ thuật quảng cáo
• Tăng trưởng kinh tế
• Nhân tố tăng trưởng kinh tế
• Lý thuyết tăng trưởng kinh tế
• Kinh tế học đại cương
• Tổng quan về kinh tế học
• Nghiên cứu kinh tế học
• Tiếp cận kinh tế học
• Nguyên lý kinh tế học vĩ mô
• Bài giảng nguyên lý kinh tế học vĩ mô
• Bài giảng Kinh tế vi mô
• Kinh tế học vi mô
• Các mô hình kinh tế
• Kinh tế vĩ mô
• Kinh tế học thực chứng
• Kinh tế học chuẩn tắc
• Bài giảng Kinh tế quốc tế
• Kinh tế quốc tế
• Kinh tế học quốc tế
• Quan hệ kinh tế quốc tế
• Giao dịch kinh tế
• Chủ thể kinh tế quốc tế
• Mô hình kinh tế
• Tài liệu kinh tế vi mô
• Nhập môn kinh tế học
• Tổng quan kinh tế học vi mô
• Bài học kinh tế học
• Kinh tế học Kinh doanh
• Bài giảng kinh tế học
• Kinh tế vi mô
• Hệ thống kinh tế
• Bài giảng Kinh tế học quốc tế
• Phương pháp nghiên cứu kinh tế quốc tế
• Nghiên cứu kinh tế quốc tế
• Lý thuyết kinh tế quốc tế
• Kinh tế chính trị học
• Kinh tế chính trị Marxist
• Giảng dạy kinh tế chính trị học
• Nghiên cứu kinh tế chính trị học
• Kinh tế chính trị cổ điển
• Kinh tế chính trị tân cố điển
• Kinh tế chính trị hiện đại
• Kinh tế Đông Á
• Hội nhập kinh tế
• Kinh nghiệm hội nhập
• Kinh tế Việt Nam
• Bài học kinh tế
• Nghiên cứu kinh tế
• kinh tế campuchia
• Kinh tế Đối ngoại
• kinh tế chính trị
• cao học kinh tế
• luận văn kinh tế
• luậm văn chính trị
• thạc sỹ kinh tế
• luận văn
• Giáo trình kinh tế học
• Tài liệu kinh tế học
• Đề thi kinh tế học
• Báo cáo kinh tế học
• Số liệu kinh tế vĩ mô
• Lịch sử các học thuyết kinh tế
• Bài giảng Lịch sử học thuyết kinh tế
• Kinh tế chính trị học tiểu tư sản
• Tiền đề kinh tế xã hội
• Các học thuyết kinh tế của Sismondi
• Các quan điểm kinh tế của Proudon
• Dữ liệu kinh tế vĩ mô
• Mục tiêu của kinh tế vĩ mô
• Chính sách kinh tế vĩ mô
• Mục tiêu kinh tế đối ngoại
• Kinh tế y tế
• Bài giảng Kinh tế y tế
• Chi phí cơ hội
• Nguồn lực kinh tế
• Chức năng kinh tế y tế
• Giáo trình kinh tế học công cộng
• Kinh tế học công cộng
• Nghiên cứu kinh tế hỗn hợp
• Bài giảng kinh tế học công cộng
• Bài giảng kinh tế học vi mô
• Vấn đề kinh tế của doanh nghiệp
• Bài giảng Kinh tế học vĩ mô
• Kinh tế học vĩ mô
• Kinh tế vĩ mô của nền kinh tế mở
• Cán cân thanh toán quốc tế
• Đề thi Kinh tế quốc tế
• Bài thi Kinh tế quốc tế
• Hướng dẫn thi Kinh tế quốc tế
• Luyện thi Kinh tế quốc tế
• Câu hỏi thi Kinh tế quốc tế
• Tài liệu thi Kinh tế quốc tế