# TAILIEUCHUNG - ECONOMETRICS phần 6

## nơi mà sự bình đẳng thứ ba sử dụng thực tế n xi ei = 0: Kể từ khi rẽ hạn . trên dòng cuối cùng không i = 1 không phụ thuộc vào nó sau đó ước tính CLS giảm thiểu bậc hai ở phía bên phải (7,12) Đây là một (bình phương) khoảng cách Euclide trọng giữa b và: Đây là một trường hợp đặc biệt của Ga khoảng cách chung cân nhắc | CHAPTER 7. RESTRICTED ESTIMATION 139 this equation into SSEn 3 to obtain SSEn 3 X yi - x 3 i 1 X xi3 e - xi3 2 i 1 X e 3 - 3 0 Ê. 0 3 - 3 i 1 i 1 nd2 n 3 - 3 Qxx 3 - 3 where the third equality uses the fact that 22n 1 xiêi 0 Since the first term on the last line does not depend on 3 it follows that the CLS estimator minimizes the quadratic on the right-side of This is a squared weighted Euclidean distance between 3 and 3 It is a special case of the general weighted distance Jn 3 Wn n 3 - 3 W 3 - 3 for Wn 0 a k X k positive definite weight matrix. In summary we have found that the CLS estimator can be written as 3 argmin Jn 3 Qxx R p c More generally a minimum distance estimator for 3 is 3md Wn argmin Jn 3 Wn R fi c where Wn 0. We have written the estimator as 3md Wn as it depends upon the weight matrix W An obvious question is which weight matrix Wn is appropriate. We will address this question after we derive the asymptotic distribution for a general weight matrix. Computation A general method to solve the algebraic problem is by the method of Lagrange multipliers. The Lagrangian is L 3 A 2 Jn 3 Wn a R 3 - c which is minimized over 3 A The solution is 3md Wn 3 - WnR R W R r 3 - c See Exercise . 1 If we set Wn Q. . . then specializes to the CLS estimator 3md Qxx 3cls In this sense the minimum distance estimator generalizes constrained least-squares. CHAPTER 7. RESTRICTED ESTIMATION 140 Asymptotic Distribution We first show that the class of minimum distance estimators are consistent for the population parameters when the constraints are valid. Assumption R p c where R is k X q with rank R q. Theorem Consistency Under Assumption Assumption Assumption and Wn - W 0 pmd Wn - p as n 1. Theorem shows that consistency holds for any weight matrix so the result includes the CLS estimator. Similarly the constrained estimators are asymptotically normally distributed. Theorem Asymptotic .

TÀI LIỆU LIÊN QUAN
30    228    3
29    195    2
19    196    1
49    212    2
30    185    0
1    141    2
12    221    0
199    177    3
53    222    5
1    148    2
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
8    459510    26
3    7644    98
14    7227    357
8    6360    1940
13    5983    331
7    4403    1
16    4368    257
14    4209    1
2    3808    44
3    3650    52
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
43    52    0    27-01-2022
17    65    2    27-01-2022
1    48    0    27-01-2022
19    46    0    27-01-2022
3    22    2    27-01-2022
1    65    0    27-01-2022
363    47    0    27-01-2022
41    60    0    27-01-2022
6    57    0    27-01-2022
12    10    1    27-01-2022
TÀI LIỆU HOT
8    6360    1940
112    2301    1015
122    2329    464
561    1283    437
14    7227    357
35    2203    338
13    5983    331
20    2733    306
131    1576    291
66    261    263
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.