TAILIEUCHUNG - Vận dụng phương pháp mô phỏng lịch sử trong đo lường rủi ro tỷ giá tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Bài viết Vận dụng phương pháp mô phỏng lịch sử trong đo lường rủi ro tỷ giá tại các ngân hàng thương mại Việt Nam giới thiệu phương pháp mô phỏng lịch sử có thể giúp khắc phục những hạn chế của phương pháp trước đó và vận dụng những phương pháp này trong đo lường rủi ro tỷ giá. | NGHlềN cúu TRRO ĐC VẬN DỤNG PHƯƠNG PHÁP MÔ PHỎNG LỊCH sử TRONG ĐO LƯỜNG RỦI RO TỶ GIÁ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TS. Trần Trọng Nguyên Đại học Kinh tế Quốc dân Do lường rủi ro tỷ giả là một bước quan trọng trong công tác quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hoi của các ngân hàng thương mại. Tưy nhiên các phương pháp đo hrờng rủi ro hiện tại thường sử dụng những giả thiết cưỡng ép về phân phối của các dòng tỳ giả khi mà trong thực tế các giả thiết này thường không thỏa mãn. Trong bài báo này chúng tôi giới thiệu phương pháp mô phòng lịch sử có thể giúp khắc phục được nhũng hạn chế của các phương pháp trước đó và vận dụng phương pháp này trong đo lường rủi ro tỳ giá. Phương pháp này cũng có thê vận dụng trong đo lường rủi ro ở nhiều lĩnh vực đầu tư tài chính khác. Từ khóa đo lường rủi ro tỳ giá phưong pháp mô phòng lịch sử ngân hàng thương mại 1. Mở đầu Trong những năm gần đây các ngân hàng thương mại luôn phải đối đầu với những cơn bão rủi ro tài chính trong đó rủi ro tỷ giá chiếm một phần quan trọng. Việc nhận diện và đo lường rủi ro để từ đó có những giải pháp phòng ngừa và hạn chể rủi ro là công việc đang được ưu tiên hàng đầu. Để đo lường rủi ro việc đầu tiên là phải xây dựng các thước đo và phương pháp đo lường rùi ro thích hợp. Trên thế giới đã có nhiều thước đo rủi ro được khuyến nghị sử dụng trong đó hai thước đo VaR và ES nổi lên như những công cụ hữu hiệu nhất. Giả sử rằng một nhà đầu tư quyết định đầu tư một danh mục tài sản p. Tại thời điểm t giá trị của danh mục đầu tư là v . Sau một khoảng thời gian Aí k giá trị của danh mục đầu tư là Vk. Khi đó giá trị EV k Vk-V cho biết sự thay đổi giá trị cùa danh mục p trong khoảng thời gian Az. ỉsV k gọi là hàm lỗ - lãi Profit Loss của danh mục ký hiệu là P L Ậ . Dễ thấy P L Ắ là một biến ngẫu nhiên. Gọi Fk ỳ là hàm phân bố xác suất của P L Ậ và 0 a 1. Ta có các khái niệm sau xem chi tiết trong 1 2 Giá trị rủi ro Value at Risk - VaR của một danh mục với chu kỳ k và độ tin cậy 1 - à ký hiệu VaR a là mức phân

• Ngân hàng - Tín dụng
• Phương pháp mô phỏng lịch sử
• Vận dụng phương pháp mô phỏng lịch sử
• Rủi ro tỷ giá
• Đo lường rủi ro tỷ giá
• Ngân hàng thương mại Việt Nam
• Giá trị rủi ro tỷ giá
• Cải tiến quy trình khai thác dầu khí
• Quy trình khai thác dầu khí
• Mô hình mô phỏng khai thác dầu khí
• Đá móng nứt nẻ
• Tái lặp lịch sử khai thác
• Phương pháp Gauss Newton
• thông số vỉa dầu
• lịch sử khai thác
• mô hình mô phỏng
• nghiên cứu khoa học
• đề tài nghiên cứu
• Rủi ro tài chính
• Đo lường rủi ro tài chính
• Phương pháp đo lường rủi ro tài chính
• Rủi ro tài chính của doanh nghiệp
• Giá trị rủi ro tài chính
• Tiểu luận kinh tế
• Quản trị rủi ro tỷ giá
• Quản trị rủi ro
• Tiểu luận quản trị rủi ro
• Rủi ro tỷ giá xuất nhập khẩu
• Rủi ro tỷ giá với doanh nghiệp
• Nhận diện rủi ro tỷ giá
• Phòng ngừa rủi ro tỷ giá
• Thiết lập khung quản trị tỷ giá
• Quản lý rủi ro tỷ giá
• Doanh nghiệp xuất nhập khẩu
• Bài giảng Quản trị rủi ro
• Nhận dạng rủi ro tỷ giá
• Tác động của rủi ro tỷ giá
• Nghiệp vụ hối đoái phái sinh
• Tóm tắt Luận văn Thạc sĩ Ngân hàng
• Tăng cường quản trị rủi ro tỷ giá
• Ngân hàng thương mại cổ phần VN thịnh vượng
• Tài liệu về quản trị rủi ro
• Tài trợ rủi ro
• Rủi ro lãi suất
• Khóa luận tốt nghiệp
• Hạn chế rủi ro tỷ giá
• Kinh doanh ngoại tệ
• Ngân hàng Kỹ thương Đông Đô
• Ngân hàng thương mại
• Quản trị rủi ro lãi suất
• Luận văn Quản trị rủi ro lãi suất
• Báo cáo Quản trị rủi ro lãi suất
• Đề tài Quản trị rủi ro lãi suất
• Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng
• Tìm hiểu Quản trị rủi ro lãi suất
• Bài giảng Quản trị rủi ro tài chính
• Quản trị rủi ro tài chính
• Khái niệm và đo lường rủi ro
• Nhận dạng rủi ro tín dụng
• Rủi ro trong định chế tài chính
• Định chế tài chính
• Rủi ro thị trường
• Lý thuyết cực trị
• Tiếp cận lý thuyết cực trị
• Mức tổn thất kỳ vọng
• Phân phối vượt ngưỡng
• nhận dạng rủi ro
• đo lường rủi ro
• thái độ đối với rủi ro tỷ giá
• Luận văn Thạc sĩ
• Tài chính ngân hàng
• Luận văn Thạc sĩ Kinh tế
• Quản trị rủi ro tỷ
• Rủi ro tỷ giá hối đoái
• Tỷ giá hối đoái
• Kinh doanh ngân hàng
• Chính sách tiền tệ
• Quản trị kinh doanh
• Dự phòng rủi ro
• Quản trị ngân hàng thương mại
• Quản trị rủi ro thanh khoản
• Rủi ro tín dụng
• Giải pháp quản trị rủi ro
• Tỷ giá đối với ngân hàng
• Thời giá của tiền
• Tỷ suất sinh lời và rủi ro
• Tỷ suất sinh lời
• Lãi suất hiệu dụng
• Giá trị thời gian
• Giá trị thời gian của tiền
• Bài giảng Quản trị tài chính quốc tế
• Quản trị tài chính
• Quản trị tài chính quốc tế
• Dự báo tỷ giá
• Quản trị ngân hàng
• Bài giảng quản trị ngân hàng
• Công cụ phái sinh
• Thị trường ngoại hối Việt Nam
• Quản lý rủi ro ngoại hối
• Tài trợ rủi ro tín dụng
• Tài trợ rủi ro lãi suất
• Tài trợ rủi ro tỷ giá
• Quản trị tài chính doanh nghiệp
• Chiến lược tài chính
• Tỷ giá đồng Đô la Mỹ
• Giá trị xuất khẩu
• Kiểm định đồng liên kết Johansen
• Công cụ ngoại hối phái sinh
• Đánh giá rủi ro
• Nghiên cứu khoa học sinh viên
• Tài chính doanh nghiệp