TAILIEUCHUNG - Bài giảng Lý thuyết danh mục đầu tư - Chương 10

Bài giảng Lý thuyết danh mục đầu tư - Chương 10 giúp bạn nắm bắt 1 số nội dung chính sau: Lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro của một danh mục, phương sai (var), tích sai (cov), hệ số tương quan (ρ), danh mục đầu tư gồm hai tài sản rủi ro, đường tập hợp các cơ hội đầu tư (IOS), đa dạng hoá rủi ro,. | 3 3 2012 Bài 10 Lý thuyết danh mục đầu tư Phân tích tài chính Học kỳ xuân MPP4- 2012 MPP4 Lý thuyết danh mục đầu tư Nội dung Lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro của một danh mục Phương sai var tích sai cov hệ số tương quan p Danh mục đầu tư gồm hai tài sản rủi ro Đường tập hợp các cơ hội đầu tư IOS Đa dạng hoá rủi ro Rủi ro đặc thù rủi ro hệ thống Đường biên hiệu qủa của các tài sản rủi ro Danh mục gồm tài sản phi rủi ro và nhiều tài sản rủi ro Danh mục tiếp xúc Danh mục đầu tư tối ưu 1 3 3 2012 Rủi ro và lợi nhuận của một tài sản Lợi nhuận kỳ vọng n E R Ẽ PR i 1 Độ lệch chuẩn R - E R 2 p Rủi ro - lợi nhuận của một tài sản Rị Lợi nhuận ứng với khả năng i Pị Xác suất xảy ra khả năng i n Số khả năng có thể xảy ra Kết hợp một tài sản phi rủi ro và một tài sản rủi ro Lợi nhuận kỳ vọng của danh mục E Rp WSE RS 1-Ws Rf E Rp Rf Ws E RS - Rf Rủi ro của danh mục ap W 1 - Ws .0 ơp W. Ợs W p ƠS Đường phân bổ vốn đầu tư CAL Capital Allocation Line E Rp Rf E Rs - Rf ƠS ơp Danh mục kết hợp tài sản rủi ro và phi rủi ro 18 16 C 14 12 10 8 6 4 2 0 0 1 2 3 4 5 6 7 Độ lệch chuẩn 2 3 3 2012 Kết hợp nhiều tài sản Lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro của một danh mục gồm nhiều tài sản tài chính m E Rp 2 WjE Rj 7 1 im m ơ 22 WWT . p ì k ì k V j 1 k 1 E Rj Lợi nhuận kỳ vọng của tài sản j E Rp Lợi nhuận kỳ vọng của danh mục P Wj Tỷ trọng của chứng khoán j Wk Tỷ trọng của chứng khoán k m Tổng số chứng khoán trong danh mục Tích sai và hệ số tương quan Độ rủi ro của danh mục đầu tư phụ thuộc vào độ lệch chuẩn của suất sinh lợi từng tài sản riêng biệt và sự tương tác giữa suất sinh lợi của các tài sản. Tích sai m Cov rj rK 2 Pi r i -E rj rK i - E rK i 1 Hệ số tương quan Cov rj Hệ số tương quan -1 p 1 p 1 Lợi nhuận của hai tài sản tương quan thuận hoàn toàn với nhau p 0 Lợi nhuận của hai tài sản hoàn toàn không tương quan với nhau p -1 Lợi nhuận của hai tài sản tương quan nghịch hoàn toàn với nhau

• Đầu tư Chứng khoán
• Bài giảng Lý thuyết danh mục đầu tư
• Lý thuyết danh mục đầu tư
• Danh mục đầu tư
• Phân tích tài chính
• Tài chính ngân hàng
• Đầu tư chứng khoán
• Phân tích và quản lý danh mục đầu tư
• Bài giảng Phân tích và quản lý danh mục đầu tư
• Hoạt động quản lý danh mục đầu tư
• Quy trình quản lý danh mục đầu tư
• Lý thuyết quản lý danh mục đầu tư
• Quản trị danh mục đầu tư
• Bài giảng Quản trị danh mục đầu tư
• Lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz
• Bổ sung tài sản phi rủi ro
• Quy trình xây dựng danh mục đầu tư
• Hoạt động đầu tư
• Dự án đầu tư
• Đường đẳng dụng
• Lợi nhuận trong đầu tư
• Rủi ro trong đầu tư
• Quản lý danh mục đầu tư
• Bài giảng Quản lý danh mục đầu tư
• Thị trường tài chính
• Mô hình APT
• Lý thuyết thị trường hiệu quả
• Bài giảng Phân tích tài chính
• Lợi nhuận kỳ vọng
• Danh mục đầu tư tối ưu
• Phân tích chứng khoán
• Bài giảng Phân tích chứng khoán
• Bài giảng đầu tư chứng khoán
• Lý thuyết danh mục
• Cách đầu tư chứng khoán
• Thị trường chứng khoán
• Thị trường hiệu quả
• Phân tích và đầu tư chứng khoán
• Mô hình định giá giá tài sản
• Định giá giá tài sản
• Tài sản rủi ro
• Đa dạng hoá rủi ro
• Bài giảng Phân tích và đầu tư chứng khoán
• Lý thuyết thị trường
• Bài giảng môn Đầu tư tài chính
• Đầu tư tài chính
• Bài giảng Lý thuyết tài chính
• Lý thuyết tài chính
• Bài giảng lợi suất và rủi ro
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư
• Tổng quan về lợi suất
• Rủi ro tài chính
• Phân tích chức khoán
• Định giá trái phiếu
• Phân tích trái phiếu
• Định giá cổ phiếu
• Lý thuyết xây dựng danh mục đầu tư
• Thị trường vốn
• Bài giảng Tài chính quốc tế
• Tài chính quốc tế
• Học thuyết về tỷ giá
• Lý thuyết về độ co dãn
• Tiếp cận cân bằng danh mục đầu tư
• tài chính
• tài liệu tài chính
• giáo án tài chính
• bài giảng ngànhtài chính
• Đa dạng hoá rủi ro tài chính
• Đòn bẩy tài chính
• Định chế tài chính
• Quản trị tài chính
• Bài giảng tài chính doanh nghiệp
• Phân tích tài chính doanh nghiệp
• Phân tích kỹ thuật
• Tài liệu chứng khoán
• Bài giảng chứng khoán
• Kỹ thuật chứng khoán