Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Tài liệu HOT
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
0
Trang chủ
Kinh Tế - Quản Lý
Kinh tế học
Does the choice of the multivariate GARCH model on volatility spillovers matter? Evidence from oil prices and stock markets in G7 countries
TAILIEUCHUNG - Does the choice of the multivariate GARCH model on volatility spillovers matter? Evidence from oil prices and stock markets in G7 countries
In this paper, employ asymmetric multivariate GARCH approaches to examine their performance on the volatility interactions between global crude oil prices and seven major stock market indices. Insofar as volatility spillover across these markets is a crucial element for portfolio diversification and risk management, we also examine the optimal weights and hedge ratios for oil-stock portfolio holdings with respect to the results. | Does the choice of the multivariate GARCH model on volatility spillovers matter Evidence from oil prices and stock markets in G7 countries International Journal of Energy Economics and Policy ISSN 2146-4553 available at http International Journal of Energy Economics and Policy 2020 10 5 164-182. Does the Choice of the Multivariate GARCH Model on Volatility Spillovers Matter Evidence from Oil Prices and Stock Markets in G7 Countries Dimitrios Kartsonakis-Mademlis Nikolaos Dritsakis University of Macedonia Greece. Email Received 20 February 2020 Accepted 03 June 2020 DOI https ABSTRACT In this paper we employ asymmetric multivariate GARCH approaches to examine their performance on the volatility interactions between global crude oil prices and seven major stock market indices. Insofar as volatility spillover across these markets is a crucial element for portfolio diversification and risk management we also examine the optimal weights and hedge ratios for oil-stock portfolio holdings with respect to the results. Our findings highlight the superiority of the asymmetric BEKK model and the fact that the choice of the model is of crucial importance given the conflicting results we got. Finally our results imply that oil assets should be a part of a diversified portfolio of stocks as they increase the risk-adjusted performance of the hedged portfolio. Keywords Asymmetry Multivariate GARCH Stock Market Oil Price Volatility Spillover JEL Classifications C32 F3 G15 Q4 1. INTRODUCTION of how shocks and volatility are transmitted across markets over time. Also the increased financial integration between countries Over the past years the stock markets and crude oil markets have and the financialization of oil markets can enhance the ways of developed a reciprocal relationship. Every production sector in the diversification of investors portfolios. In order to take advantage international economy depends on
Ánh Trang
85
19
pdf
Báo lỗi
Trùng lắp nội dung
Văn hóa đồi trụy
Phản động
Bản quyền
File lỗi
Khác
Upload
Tải xuống
đang nạp các trang xem trước
Bấm vào đây để xem trước nội dung
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Does the choice of the multivariate GARCH model on volatility spillovers matter? Evidence from oil prices and stock markets in G7 countries
19
64
1
Hedging effectiveness of applying constant and timevarying hedge ratios: Evidence from Taiwan stock index spot and futures
19
88
2
Multivariate t- distribution and garch modelling of volatility and conditional correlations on Brics stock markets
30
62
0
Volatility transmission and conditional correlation between oil prices, stock market and sector indexes: Empirics for Saudi stock market
17
100
1
Garch modelling of conditional correlations and volatility of exchange rates in BRICS countries
26
82
0
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
Một Case Về Hematology (1)
8
461886
55
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
22715
61
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10903
530
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
10083
447
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9539
104
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8300
1127
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8248
423
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7867
2220
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
6710
253
Vật lý hạt cơ bản (1)
29
5792
88
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Kinh tế học
Multivariate GARCH
Stock market
Oil price
Volatility spillover
Stock markets in G7 countries
Risk management
Index futures
Hedge ratio
VECM model
GARCH model
Multivariate GARCH model
Taiwan stock index spot
Correlations and volatilities
Multivariate general autoregressive conditional heteroscedasticity
Maximum Likelihood
Daily returns
Volatility transmission
Causality in variance
Conditional correlations
Oil prices
Sector indexes
Portfolio decisions
Kolmogorov smirnov test
Value at risk diagnostics
Lecture Risk management
Financial institutions
Classification of risk
Benefits of risk management
Risk management process
Valuation and Risk Models book 4
Financial Risk Management
Risk Management Lecture
Foundations of Risk Management
Risk defining risk
Financial Markets and Products
Valuation and Risk Models
Financial Risk Management FRM book 1
Enterprise risk management
Insurance market dynamics
Financial risk manager
Financial risk
Financial manager
Market risk management
Credit risk management
Integrated risk management
Investment risk management
Probability distribution
Application in risk management
financial and regulatory contexts
asset and risk management
underlying theories of asset management
asset management and risk management
quản lý tài sản và quản lý rủi ro
Project management
Lecture Project management in practice
Project risk management
Risk identification
Risk analysis
Risk on society
Techniques for managing risk
Finance management
Fundamentals of finance management
Derivatives and risk management
Derivative securities
Fundamentals of risk management
Using derivatives
Thesis abstract Banking – Finance
Improving credit risk management capacity
Credit risk management capacity
Risk management capacity at Techcombank
Risk management capability
Information technology project management
Information technology project
Risk management planning
Qualitative risk analysis
Quantitative Analysis book 2
Financial Markets and Products book 3
Managing spot risk
Managing forward risk
Managing vanilla options risk
Managing exotic options risk
Credit risk
Ideally insurable risk
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Mass Transfer in Multiphase Systems and its Applications Part 19
40
258
1
01-05-2024
Báo cáo nghiên cứu khoa học " KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU BƯỚC ĐẦU VỀ THIÊN ĐỊCH CHÂN KHỚP TRÊN CÂY THANH TRÀ Ở THỪA THIÊN HUẾ "
7
175
0
01-05-2024
Lịch sử Đội TNTP Hồ Chí Minh - CHƯƠNG III VÂNG LỜI BÁC DẠY, LÀM NGHÌN VIỆC TỐT, CHỐNG MỸ, CỨU NƯỚC, THIẾU NIÊN SĂN SÀNG
45
137
0
01-05-2024
Khurana et al. Journal of Orthopaedic Surgery and Research 2010, 5:23
7
135
0
01-05-2024
Diseases of the Liver and Biliary System - part 1
33
125
0
01-05-2024
Kỹ thuật nuôi cá rồng part 5
7
128
0
01-05-2024
Lãi suất cơ bản, công cụ quan trọng của chính sách tiền tệ
5
114
0
01-05-2024
Gastroenterology an illustrated colour text - part 10
10
89
0
01-05-2024
MẪU GIẤY PHÉP VẬN TẢI LOẠI C
2
110
0
01-05-2024
Thương hiệu sản phẩm làng nghề: Đã ít, lại thiếu tính cạnh tranh
5
118
0
01-05-2024
TÀI LIỆU HOT
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7867
2220
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
5789
1388
Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112
3772
1233
Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62
5333
1136
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8300
1127
Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561
3518
644
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10903
530
Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122
3694
525
Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274
4071
516
Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35
4136
480
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.