TAILIEUCHUNG - Multivariate t- distribution and garch modelling of volatility and conditional correlations on Brics stock markets

We examine the nature of BRICS stock market returns using a t-DCC model and investigate whether multivariate volatility models can characterize and quantify market risk. We initially consider a multivariate normal-DCC model and show that it cannot adequately capture the fat tails prevalent in financial time series data. We then consider a multivariate t- version of the Gaussian dynamic conditional correlation (DCC) proposed by [16] and successfully implemented by [24, 26]. We find that the t-DCC model (dynamic conditional correlation based on the t-distribution) out performs the normal-DCC model. The former passes most diagnostic tests although it barely passes the Kolmogorov-Smirnov goodnessof-fit test. | Multivariate t- distribution and garch modelling of volatility and conditional correlations on Brics stock markets

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN

Character association and partitioning of correlations of yield and its attributing traits in late sown barley (Hordeum vulgare L.)
7    59    0

Evaluation of slip ratio correlations in two-phase flow
10    22    3

Equations of State and PVT Analysis
562    56    0

Báo cáo khoa học: "Learning Correlations between Linguistic Indicators and Semantic Constraints: Reuse of Context-Dependent Descriptions of Entities"
7    57    0

Ebook Textbook of biochemistry with clinical correlations (4th edition): Part 1
461    86    0

Ebook Textbook of biochemistry with clinical correlations (4th edition): Part 2
735    57    0

Ebook Difiore’s atlas of histology with functional correlations (7/E): Part 1
254    41    0

Ebook Difiore’s atlas of histology with functional correlations (7/E): Part 2
298    82    0

Ebook Experimental Nuclear Physics - Volume 3
855    72    0

Detecting jam regions correlations and predicting taxi transportation flow and velocity
9    56    0
TÀI LIỆU XEM NHIỀU

Một Case Về Hematology (1)

8    462069    59

Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14    23844    75

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    11128    537

Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14    10374    458

Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3    9653    106

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8652    1150

Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16    8362    423

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    7947    2250

Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17    6982    260

Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152    6771    1610
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG

TƯƠNG QUAN GIỮA MÔ HỌC, GIẢI PHẪU VÀ HÌNH ẢNH CỦA CÁC KHỐI U PHẦN PHỤ

3    193    1    01-07-2024

Công nghiệp gang thép Việt Nam : Một giai đoạn phát triển và chuyển đổi chính sách mới part 5
6    217    0    01-07-2024

B2B Content Marketing: 2012 Benchmarks, Budgets & Trends
17    173    1    01-07-2024

báo cáo hóa học:" Increased androgen receptor expression in serous carcinoma of the ovary is associated with an improved survival"
6    126    1    01-07-2024

Báo cáo nghiên cứu nông nghiệp " Field control of pest fruit flies in Vietnam "
14    163    2    01-07-2024

báo cáo hóa học:" Journal of the International AIDS Society: an important step forward"
2    113    0    01-07-2024

Chương 10: Các phương pháp tính quá trình quá độ trong mạch điện tuyến tính
57    203    5    01-07-2024

Concluding interview 6
6    126    1    01-07-2024

BÀI GIẢNG Biến Đổi Năng Lượng Điện Cơ - TS. Hồ Phạm Huy

137    123    0    01-07-2024

báo cáo hóa học:" Quality of data collection in a large HIV observational clinic database in sub-Saharan Africa: implications for clinical research and audit of care"
7    128    2    01-07-2024
TÀI LIỆU HOT

Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8    7947    2250

Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152    6771    1610

Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112    4025    1302

Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62    5712    1196

Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249    8652    1150

Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561    3647    667

Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122    3849    601

Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274    4412    546

Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13    11128    537

Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35    4298    483
TAILIEUCHUNG - Chia sẻ tài liệu không giới hạn
Địa chỉ : 444 Hoang Hoa Tham, Hanoi, Viet Nam
Website : tailieuchung.com
Email : tailieuchung20@gmail.com
Tailieuchung.com là thư viện tài liệu trực tuyến, nơi chia sẽ trao đổi hàng triệu tài liệu như luận văn đồ án, sách, giáo trình, đề thi.
Chúng tôi không chịu trách nhiệm liên quan đến các vấn đề bản quyền nội dung tài liệu được thành viên tự nguyện đăng tải lên, nếu phát hiện thấy tài liệu xấu hoặc tài liệu có bản quyền xin hãy email cho chúng tôi.
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.