TAILIEUCHUNG - Bài giảng Quản lý danh mục đầu tư: Chương 2 - ThS. Phạm Hoàng Thạch

Chương 2 - Lợi nhuận và rủi ro của danh mục đầu tư. Sau khi học xong chương này bạn có thể: Xác định tỷ suất sinh lợi và phương sai của 1 tài sản (cổ phiếu), xác định tỷ suất sinh lợi và phương sai của DMĐT, tìm đường biên hiệu quả của DMĐT trong trường hợp bán khống không được phép, tìm đường biên hiệu quả của DMĐT trong trường hợp bán khống được phép, tìm đường biên hiệu quả trong trường hợp được vay và cho vay với mức lãi suất phi rủi ro. MỜi các bạn tham khảo. | Chương 2 Lợi nhuận và rủi ro của danh mục đầu tư Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Mục tiêu học tập chương 2 1. Xác định tỷ suất sinh lợi và phương sai của 1 tài sản cổ phiếu 2. Xác định tỷ suất sinh lợi và phương sai của DMĐT 3. Tìm đường biên hiệu quả của DMĐT trong trường hợp bán khống không được phép 4. Tìm đường biên hiệu quả của DMĐT trong trường hợp bán khống được phép 5. Tìm đường biên hiệu quả trong trường hợp được vay và cho vay với mức lãi suất phi rủi ro 2-2 There s always an element of risk. No one has a crystal ball. OK I have one. but no one knows how it works. Tần số và xác suất Tần số và xác suất - Tần số là số lần xuất hiện khác nhau của biến cố quan sát - Xác suất là cơ hội xuất hiện của biến cố quan sát Tỷ suất sinh lợi Tần số Xác suất Quan sát 12 1 1 3 1 9 1 1 3 2 6 1 1 3 3 2-4 Tính toán tỷ suất sinh lợi TSSL TSSL tiền lãi tiền đầu tư TSSL P1 - Po D Po Đơn giản - TSSL P1 - Po Po P1 Po - 1 Trường hợp lãi gộp liên tục thì - TSSL Ln Pi Po Ln Pi - Ln Po 2-5 Giá trị trung bình và kì vọng TSSL trung bình biểu thị cho TSSL đã xảy ra TSSL kì vọng biểu thị cho TSSL tương lai TSSL kì vọng của tài sản i được xác định như sau nếu xác suất các biến cố xảy ra bằng nhau E Ri R jg j ẳRij N Nếu xác suất xảy ra không bằng nhau TSSL kì vọng được tính như sau N E Ri Ri PijRij 2-6 Ví dụ Tính TSSL kì vọng Quan sát Xác suất Tài sản 1 Tài sản 2 Tài sản 3 1 1 3 14 28 42 2 1 3 10 20 30 3 1 3 6 12 18 TSSL kì vọng Quan sát Xác suất Tài sản 1 Tài sản 2 Tài sản 3 1 1 6 14 28 42 2 2 6 10 20 30 3 3 6 6 12 18 TSSL kì vọng 2-7 Đặc điểm của kì vọng toán Giá trị kì vọng của tổng TSSL của các tài sản bằng tổng của kì vọng toán TSSL của mỗi tài sản E R1J R2j E R1J E R2j R1 Ẽ2 Giá trị kì vọng của hằng số nhân với một TSSL của một tài sản bằng với hằng số nhân với TSSL kì vọng của tài sản đó E C X Ry C X E Ry C X Rj 2-8 I 996 Ted Goff Our eggs are all in one basket no milk has been spilt and we have plenty of dough.

• Đầu tư Chứng khoán
• Quản lý danh mục đầu tư
• Bài giảng Quản lý danh mục đầu tư
• Hoạt động đầu tư
• Thị trường tài chính
• Lợi nhuận danh mục đầu tư
• Rủi ro danh mục đầu tư
• Phân tích và quản lý danh mục đầu tư
• Bài giảng Phân tích và quản lý danh mục đầu tư
• Danh mục đầu tư
• Hoạt động quản lý danh mục đầu tư
• Quy trình quản lý danh mục đầu tư
• Lý thuyết quản lý danh mục đầu tư
• Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán
• Quản lý danh mục đầu tư trái phiếu
• Quản ký danh mục đầu tư cổ phiếu
• Quản trị danh mục đầu tư
• Bài giảng Quản trị danh mục đầu tư
• Lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz
• Lý thuyết danh mục đầu tư
• Bổ sung tài sản phi rủi ro
• Quy trình xây dựng danh mục đầu tư
• Bài giảng Đánh giá danh mục đầu tư
• Đánh giá danh mục đầu tư
• Tài liệu danh mục đầu tư
• Tìm hiểu danh mục đầu tư
• Đánh giá hoạt động quản lý danh mục đầu tư
• Tỷ suất hoàn vốn
• Tỷ suất lợi nhuận
• Thuyết trình Quản lý danh mục đầu tư
• Danh mục đầu tư cổ phiếu
• Tài chính ngân hàng
• Thuyết trình Thiết lập danh mục đầu tư
• Thiết lập danh mục đầu tư
• Đầu tư chứng khoán
• Chính sách đầu tư
• Phân bổ tài sản
• Cơ cấu danh mục đầu tư
• Chiến lược quản lý danh mục đầu tư
• Phương pháp quản lý danh mục đầu tư
• Rủi ro tài chính
• Quản lý dòng tiền
• Quản trị rủi ro
• Mô hình APT
• Mô hình chỉ số
• Phương sai danh mục đầu tư
• tài liệu Quản lý danh mục đầu tư
• nghiệp vụ ngân hàng
• tổng quan thuế
• tài chính doanh nghiệp
• chiến lược marketing
• Quản lý danh mục trái phiếu
• Chiến lược quản lý
• Quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu
• Đầu tư cổ phiếu
• Quản lý đầu tư chứng khoán
• Tái cấu trúc danh mục đầu tư
• Giá trái phiếu
• Danh mục trái phiếu
• Luận văn tốt nghiệp
• Luận văn tài chính
• Phương pháp CANSLIM
• Lập danh mục đầu tư
• Kế hoạch tài chính
• Đầu tư tài chính
• Chính sách tài chính
• Quản lý tài chính
• Luận văn về đầu tư chứng khoán
• Danh mục đầu tư chứng khoán
• Quỹ đầu tư chứng khoán
• Thị trường chứng khoán
• Lý thuyết thị trường hiệu quả
• biểu mẫu
• văn bản
• Báo cáo tình hình hoạt động quản lý danh mục đầu tư
• đầu tư
• Chi phí giao dịch