TAILIEUCHUNG - Bài giảng Quản lý danh mục đầu tư: Chương 7 - ThS. Phạm Hoàng Thạch

Chương 7 - Đánh giá hiệu quả của danh mục đầu tư cổ phiếu. Mục tiêu học tập chương 7 là giúp người học nắm được các phương pháp đo lường hiệu quả 1 danh mục đầu tư và các chiến lược quản lý danh mục đầu tư. . | Chương 7 Đánh giá hiệu quả của DMĐT cổ phiếu Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Mục tiêu học tập chương 7 1. Các phương pháp đo lường hiệu quả 1 DMĐT J Đo lường TSSL thực của DMĐT theo thời gian J Đánh giá kết quả hoạt động của DMĐT theo phương pháp của Sharp J Đánh giá kết quả hoạt động của DMĐT theo phương pháp của Treynor J Đánh giá kết quả hoạt động của DMĐT theo phương pháp của Jensen 2. Các chiến lược quản lý DMĐT 7-2 Đo lường TSSL cổ phiếu TSSL của 1 cổ phiếu thường được tính bởi thu nhập vốn và thu nhập cổ tức 1 P 1 Dl 1 P 7-3 Đo lường TSSL DMĐT Khi đánh giá DMĐT cần thận trọng trong việc tính TSSL. Vì có nhiều dòng tiền ra outflow và dòng tiền vào inflow trong việc quản lý DMĐT. DMĐT có thể tăng trưởng 10 mỗi kì nhưng giá trị cuối kì có thể nhỏ hơn giá trị đầu kì Kì 0 1 2 3 Giá trị đầu kì 100 110 231 55 Dòng tiền vào ra 0 100 181 Sốtiền đầu tư 100 210 50 Giá trị cuối kì 110 231 55 7-4 Đo lường TSSL DMĐT tt Kì 0 12 3 TSSL 20 -10 10 DMĐT A Giá trị đầu kì 100 240 126 Dòng tiền vào ra 100 100 0 0 Sốtiền đầu tư 200 140 126 Giá trị cuối kì 240 126 138 60 DMĐT B Giá trị đầu kì 100 120 198 Dòng tiền vào ra 0 100 100 0 Sốtiền đầu tư 100 220 98 Giá trị cuối kì 120 198 7-5 Đo lường rủi ro Có 2 phương pháp đo lường rủi ro rủi ro tổng thể và rủi ro hệ thống Đối với quỹ nhỏ rủi ro phù hợp là rủi ro tổng thể đo lường bằng độ lệch chuẩn Đối với quỹ lớn như quỹ hưu trí của các công ty lớn rủi ro phù hợp là rủi ro hệ thống đo lường bằng hệ số beta 7-6 Đo lường hiệu quả của DMĐT - Tỉ số Sharp Chỉ số này xếp hạng những DMĐT theo TSSL vượt trội so với độ lệch chuẩn của TSSL. DMĐT nào có tỉ số Sharp lớn hơn thì tốt hơn Các nhà đầu tư cá nhân thường sử dụng tỉ số Sharp để đo lường hiệu quả hoạt động khi đầu tư vào các DMĐT mutual fund . Rủi ro nhà đầu tư phải đối đầu là rủi ro tổng thể của DMĐT đó được đo lường bằng độ lệch chuẩn . Nếu nhà đầu tư kì vọng một mức rủi ro khác với rủi ro của DMĐT họ có thể cho vay hoặc đi vay 7-7 Đo lường hiệu quả .

• Đầu tư Chứng khoán
• Quản lý danh mục đầu tư
• Bài giảng Quản lý danh mục đầu tư
• Hoạt động đầu tư
• Thị trường tài chính
• Danh mục đầu tư cổ phiếu
• Chiến lược quản lý danh mục đầu tư
• Phân tích và quản lý danh mục đầu tư
• Bài giảng Phân tích và quản lý danh mục đầu tư
• Danh mục đầu tư
• Hoạt động quản lý danh mục đầu tư
• Quy trình quản lý danh mục đầu tư
• Lý thuyết quản lý danh mục đầu tư
• Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán
• Quản lý danh mục đầu tư trái phiếu
• Quản ký danh mục đầu tư cổ phiếu
• Quản trị danh mục đầu tư
• Bài giảng Quản trị danh mục đầu tư
• Lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz
• Lý thuyết danh mục đầu tư
• Bổ sung tài sản phi rủi ro
• Quy trình xây dựng danh mục đầu tư
• Bài giảng Đánh giá danh mục đầu tư
• Đánh giá danh mục đầu tư
• Tài liệu danh mục đầu tư
• Tìm hiểu danh mục đầu tư
• Đánh giá hoạt động quản lý danh mục đầu tư
• Tỷ suất hoàn vốn
• Tỷ suất lợi nhuận
• Thuyết trình Quản lý danh mục đầu tư
• Tài chính ngân hàng
• Thuyết trình Thiết lập danh mục đầu tư
• Thiết lập danh mục đầu tư
• Đầu tư chứng khoán
• Chính sách đầu tư
• Phân bổ tài sản
• Cơ cấu danh mục đầu tư
• Lợi nhuận danh mục đầu tư
• Rủi ro danh mục đầu tư
• Phương pháp quản lý danh mục đầu tư
• Rủi ro tài chính
• Quản lý dòng tiền
• Quản trị rủi ro
• Mô hình APT
• Mô hình chỉ số
• Phương sai danh mục đầu tư
• tài liệu Quản lý danh mục đầu tư
• nghiệp vụ ngân hàng
• tổng quan thuế
• tài chính doanh nghiệp
• chiến lược marketing
• Quản lý danh mục trái phiếu
• Chiến lược quản lý
• Quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu
• Đầu tư cổ phiếu
• Quản lý đầu tư chứng khoán
• Tái cấu trúc danh mục đầu tư
• Giá trái phiếu
• Danh mục trái phiếu
• Luận văn tốt nghiệp
• Luận văn tài chính
• Phương pháp CANSLIM
• Lập danh mục đầu tư
• Kế hoạch tài chính
• Đầu tư tài chính
• Chính sách tài chính
• Quản lý tài chính
• Luận văn về đầu tư chứng khoán
• Danh mục đầu tư chứng khoán
• Quỹ đầu tư chứng khoán
• Thị trường chứng khoán
• Lý thuyết thị trường hiệu quả
• biểu mẫu
• văn bản
• Báo cáo tình hình hoạt động quản lý danh mục đầu tư
• đầu tư
• Chi phí giao dịch