TAILIEUCHUNG - Modelling and forecasting crude oil prices during COVID-19 pandemic

Currently, the world suffers from the COVID-19 pandemic, which affects almost every aspect of daily life, giving rise to recession and affecting the world prices of crude oil. The study aims to model the high uncertainty of volatility as well as to forecast the daily prices of crude oil during the pandemic. One econometric model applied in this study is the Generalised Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) that allows more accurate and appropriate statistical analyses. Particularly, this study also discusses solving economic issues on the condition of any disturbances in the stability of daily crude oil prices. The findings suggest that the AR(1)-GARCH(1,1) model is a well-fitted model to predict relatively small errors. This model can act as a foundation for determining strategies in the future while facing such uncertain circumstances. |

TAILIEUCHUNG - Chia sẻ tài liệu không giới hạn
Địa chỉ : 444 Hoang Hoa Tham, Hanoi, Viet Nam
Website : tailieuchung.com
Email : tailieuchung20@gmail.com
Tailieuchung.com là thư viện tài liệu trực tuyến, nơi chia sẽ trao đổi hàng triệu tài liệu như luận văn đồ án, sách, giáo trình, đề thi.
Chúng tôi không chịu trách nhiệm liên quan đến các vấn đề bản quyền nội dung tài liệu được thành viên tự nguyện đăng tải lên, nếu phát hiện thấy tài liệu xấu hoặc tài liệu có bản quyền xin hãy email cho chúng tôi.
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.