TAILIEUCHUNG - Handbook of Economic Forecasting part 46

Handbook of Economic Forecasting part 46. Research on forecasting methods has made important progress over recent years and these developments are brought together in the Handbook of Economic Forecasting. The handbook covers developments in how forecasts are constructed based on multivariate time-series models, dynamic factor models, nonlinear models and combination methods. The handbook also includes chapters on forecast evaluation, including evaluation of point forecasts and probability forecasts and contains chapters on survey forecasts and volatility forecasts. Areas of applications of forecasts covered in the handbook include economics, finance and marketing | 424 T. Terâsvirta where the transition function G y c st 1 exp 2L - y O i -Ck -i y 0. 13 When K 1 and y œ in 13 Equation 12 represents a linear dynamic regression model with a break in parameters at t generalized to a model with several transitions yt 4 xt Gj ZtGj .yj Cj t t t 1 . T 14 where transition functions Gj typically have the form 13 with K 1. When yj j 1 . r in 14 the model becomes a linear model with multiple breaks. Specifying such models has recently received plenty of attention see for example Bai and Perron 1998 2003 and Banerjee and Urga 2005 . In principle these models should be preferable to linear models without breaks because the forecasts are generated from the most recent specification instead of an average one which is the case if the breaks are ignored. In practice the number of break-points and their locations have to be estimated from the data which makes this suggestion less straightforward. Even if this difficulty is ignored it may be optimal to use pre-break observations in forecasting. The reason is that while the one-step-ahead forecast based on post-break data is unbiased if the model is correctly specified it may have a large variance. The mean square error of the forecast may be reduced if the model is estimated by using at least some pre-break observations as well. This introduces bias but at the same time reduces the variance. For more information of this bias-variance trade-off see Pesaran and Timmermann 2002 . Time-varying coefficients can also be stochastic yt t zt t t 1 . T 15 where t is a sequence of random variables. In a large forecasting study Marcellino 2002 assumed that t was a random walk that is A0t was a sequence of normal independent variables with zero mean and a known variance. This assumption is a testable alternative to parameter constancy see Nyblom 1989 . For the estimation of stochastic random coefficient models the reader is referred to Harvey 2006 . Another assumption albeit a less popular one in

• Kinh tế học
• Phương pháp dự báo kinh tế
• dự báo các mô hình
• dự báo với các cấu trúc dữ liệu khác nhau
• ứng dụng của phương pháp dự báo
• ứng dụng trong kinh tế
• tài chính và tiếp thị
• Đề cương học phần
• mô hình dự báo kinh tế
• Mô hình dự báo xã hội
• Bài toán dự báo kinh tế
• Dự báo trên chuỗi thời gian
• Bài giảng Dự báo
• Dự báo kinh tế
• Tổng quan về dự báo
• Sai số dự báo
• Phân loại dự báo
• Phương pháp định tính
• Phương pháp định lượng
• Phương pháp dự báo đơn giản
• Phương pháp phân tích chuỗi thời gian
• Phân tích chuỗi thời gian
• Phương pháp làm mịn dữ liệu
• Kinh tế lượng
• Nhập môn Kinh tế lượng
• Ứng dụng kinh tế lượng
• Dự báo kinh tế lượng
• Phương pháp dự báo chuỗi thời gian
• Giá trị dự báo
• Bài giảng Kinh tế quản lý công nghiệp
• Kinh tế và quản lý công nghiệp
• Kinh tế học
• Dự báo lượng cầu
• Vai trò của dự báo kinh doanh
• Dự báo kinh doanh
• Các phương pháp dự báo lượng cầu
• Kinh tế quản lý
• Bài giảng Kinh tế quản lý
• Phương pháp dự báo
• Vai trò dự báo
• Kỹ thuật dự báo
• Hệ thống dự báo
• Kinh tế học quản lý
• Dự báo trong kinh doanh
• Nhu cầu dự báo
• Lựa chọn phương pháp dự báo
• Đo lường độ chính xác dự báo
• Phần mền dự báo
• Bài giảng Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phương pháp thống kê hồi quy
• Phương pháp kinh tế lượng
• Mô hình hồi quy
• Điều kiện mô hình hồi quy
• Bài giảng Kinh tế học quản lý
• Nguồn dữ liệu