TAILIEUCHUNG - Phân tích rủi ro - Đặng Văn Thanh

Phân tích rủi ro do Đặng Văn Thanh biên soạn gồm các nội dung chính như sau: các phương pháp phân tích rủi ro như phân tích độ nhạy, phân tích tình huống, phân tích rủi ro Monte Carlo, kiểm định mỗi lần một biến là không thực tế, các bước xây dựng mô phỏng Monte Carlo,.! | 5/14/2020 6:23:41 AM Đặng Văn Thanh PHÂN TÍCH RỦI RO 5/14/2020 6:23:41 AM Đặng Văn Thanh PHÂN TÍCH RỦI RO 1. VÌ SAO ? Các khoản thu, chi của dự án được trải dài theo thời gian Đa số các biến có ảnh hưởng tới NPV đều có mức độ không chắc chắn cao Thông tin và dữ liệu cần cho các dự báo chính xác rất tốn kém Cần giảm khả năng thực hiện một dự án “tồi" trong khi không bỏ lỡ chấp thuận một dự án “tốt" 5/14/2020 6:23:41 AM Đặng Văn Thanh 2. các phương pháp phân tích rủi ro Phân tích độ nhạy Phân tích tình huống Phân tích rủi ro Monte Carlo 5/14/2020 6:23:41 AM Đặng Văn Thanh PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY Phân tích độ nhạy là bước đầu tiên trong phân tích rủi ro Kiểm định một biến kết quả dự án (NPV hoặc IRR) theo các giá trị khác nhau của chỉ một biến tham số mỗi lần. Về cơ bản là phân tích “Điều gì xảy ra nếu như . " Cho phép chúng ta xác định được biến nào có tầm quan trọng như là nguồn gốc của rủi ro Một biến quan trọng phụ thuộc vào : A) Tỉ phần của nó trong tổng lợi ích hoặc chi phí B) Miền giá trị có khả năêng xảy ra của biến số 5/14/2020 6:23:41 AM Đặng Văn Thanh CÁC HẠN CHẾ CỦA PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY 1. Miền giá trị và phân bố xác suất của các biến Phân tích độ nhạy không tập trung vào miền giá trị thực tế Phân tích độ nhạy không thể hiện các xác suất đối với từng miền giá trị. Nói chung, xác suất của các giá trị gần với giá trị trung bình là cao và xác suất nhận các giá trị thái cực là nhỏ . 2. Hướng của các tác động Đối với đa số các biến, hướng tác động là rõ ràng, nhưng cũng có ngoại lệ A) Doanh thu tăng NPV tăng B) Chi phí tăng NPV giảm ù C) Lạm phát Không thật rõ ràng 5/14/2020 6:23:41 AM Đặng Văn Thanh 3. Kiểm định mỗi lần một biến là không thực tế Kiểm định mỗi lần một biến là không thực tế do có tương quan giữa các biến A) Nếu số lượng (Q) đã bán tăng lên thì các chi phí sẽ tăng lên Lợi nhuận = Q (P - UC) B) Nếu tỉ lệ lạm phát thay đổi thì tất cả các giá đều thay đổi C) Nếu tỉ giá hối đoái thay đổi thì tất cả các gía của hàng có

• Quản lý dự án
• Thẩm định dự án đầu tư
• Phân tích rủi ro
• Các phương pháp phân tích rủi ro
• Phân tích rủi ro Monte Carlo
• Hạn chế của phân tích độ nhạy
• Biến cố tương lai
• Đề cương Thẩm định dự án đầu tư
• Ôn tập Thẩm định dự án đầu tư
• Câu hỏi Thẩm định dự án đầu tư
• Tự luận Thẩm định dự án đầu tư
• Luyện thi Thẩm định dự án đầu tư
• Kiểm định xây dựng
• Kiểm định dự án đầu tư
• Quy trình thẩm định dự án đầu tư
• Nội dung thẩm định dự án đầu tư
• Dự án đầu tư
• Tờ trình thẩm định dự án đầu tư
• Tiến trình thẩm định dự án đầu tư
• Bài giảng thẩm định dự án đầu tư
• Kinh nghiệm thẩm định dự án đầu tư
• Bài tập thẩm định dự án đầu tư
• Tài chính ngân hàng
• Bài giảng Lập dự án đầu tư
• Lập dự án đầu tư
• Tổng quan về thẩm định dự án
• Thẩm định dự án
• Thẩm quyền thẩm định dự án đầu tư
• Căn cứ thẩm định dự án đầu tư
• Thẩm định tài chính dự án đầu tư
• Dòng tiền của dự án đầu tư
• Điều kiện thẩm định dự án đầu tư
• Bài giảng Lập và thẩm định dự án đầu tư
• Lập và thẩm định dự án đầu tư
• Đấu thầu dự án đầu tư
• Phương pháp thẩm định dự án đầu tư
• Hợp đồng trong đấu thầu dự án đầu tư
• Giáo trình Thẩm định dự án đầu tư
• Tổ chức thẩm định dự án
• Phương pháp thẩm định dự án
• Báo cáo thẩm định
• Thẩm định dự án đầu tư công
• Đầu tư sản xuất kinh doanh
• Thiết lập dự án đầu tư
• Chu trình dự án đầu tư
• Phân tích trong thẩm định dự án
• Mục tiêu của thẩm định dự án
• Ý tưởng chính của thẩm định tài chính
• Biểu mẫu thẩm định dự án đầu tư
• Dự án đầu tư xây dựng công trình
• Biểu mẫu dự án đầu tư
• Dự án đầu tư xây dựng
• Thẩm định kinh tế dự án đầu tư
• Thẩm định xã hội dự án đầu tư
• Thời gian thẩm định dự án
• Thẩm quyền thẩm tra thiết kế cơ sở
• Thực hành thẩm định dự án đầu tư
• Tài liệu thẩm định dự án
• Quản lý dự án
• Nội dung thẩm định dự án
• Thẩm định tài chính dự án
• Thiết lập dự án
• Mục tiêu thẩm định dự án
• Thẩm định đầu tư
• Phương thức thẩm định dự án
• Tiến trình thẩm định dự án
• Qui trình thẩm định dự án
• Kế hoạch thẩm định dự án
• Tài liệu thẩm định dự án đầu tư
• Chính sách tiền tệ
• Hoạch định thẩm định dự án
• Vai trò thẩm định dự án
• Lý thuyết thẩm định dự án
• Mục tiêu của thẩm định
• Khung phân tích dự án
• Giai đoạn của thẩm định dự án
• Thẩm định dự án đầu tư chương 1
• Thẩm định dự án đầu tư phát triển
• Quản trị dự án
• Các tiêu chí thẩm định dự án
• Tiêu chí thẩm định dự án
• Phương pháp chiết khấu ngân lưu
• Phương pháp truyền thống
• Kế hoạch đầu tư
• Đầu tư công
• Thẩm định đầu tư công
• Bài giảng Thẩm định đầu tư công
• Đầu tư phát triển
• Ngân lưu dự án
• Thẩm định chủ đầu tư
• Bài tập thẩm định dự án
• Luận văn thẩm định dự án