TAILIEUCHUNG - Credit Portfolio Management phần 5

Đây là những gì họ gọi là "nhạy cảm đầu vào xếp hạng." Một nhược điểm của CreditModel là nó không thể cung cấp bất kỳ độ phân giải lớn hơn để tín dụng hơn 19 S & P xếp hạng. Rủi ro mặc định, Filter-S & P Giải pháp lọc mặc định là một mô hình lai có liên quan xác suất của mặc định yếu tố thông tin tín dụng | Credit Portfolio Models 131 EXHIBIT Illustrative Report from CreditManager Source RiskMetrics Group Inc. Risk Contribution CreditManager provides four different calculation methods for risk contribution 1. Standard deviation contribution This measures the contribution of the facility to the dispersion of loss around the expected loss level. This measure is illustrated in Exhibit . 2. Marginal risk measures This measures the amount a facility adds to overall portfolio risk by adding or removing that single exposure. 3. VaR contribution This is a simulation-based risk measure. 4. Expected shortfall contribution average loss in the worst p percentage scenarios it captures the tail risk contribution . We pick up a discussion of the usefulness of various risk contribution measures in Chapter 8. CreditManager provides diagrams of portfolio risk concentrations. Exhibit shows a portfolio that contains a concentration in B-rated industrial and commercial services. CreditManager also provides analyses of risk versus return. Exhibit provides an illustrative plot of VaR risk contribution against expected returns. 132 THE CREDIT PORTFOLIO MANAGEMENT PROCESS EXHIBIT Plot of Risk Contributions from CreditManager Source RiskMetrics Group Inc. EXHIBIT Diagram of Portfolio Risk Contributions from CreditManager Source RiskMetrics Group Inc. Credit Portfolio Models 133 EXHIBIT Plot of Expected Return to Risk Contribution from CreditManager Source RiskMetrics Group Inc. EXPLICIT FACTOR MODELS Implicitly so far we have been drawing defaults out of a single urn the average urn in Exhibit . In a Macro Factor Model defaults depend on the level of economic activity so we would draw defaults out of more than one urn. Exhibit envisions three urns one for the average level of economic activity another if the economy is in a contractionary state and a third if the economy is in an expansionary state. Note that the probability of default the number of .

• Kế hoạch kinh doanh
• thủ thuật kinh doanh
• kỹ thuật truyền thông
• kỹ thuật marketing
• nghệ thuật kinh doanh
• kỹ thuật PR
• hướng dẫn kinh doanh
• kinh doanh trực tuyến
• mẹo kinh doanh
• Quảng cáo trực tuyến
• Marketing trực tuyến
• nhân viên bán hàng
• nghề sale
• Nền kinh tế cảm ơn
• Quản lý kinh doanh
• Nghệ thuật ứng xử trong kinh doanh
• Giao tiếp trong kinh doanh
• Giao tiếp cộng đồng
• Chiến lược kinh doanh
• Truyền thông trong kinh doanh
• quản trị doanh nghiệp
• quản trị kinh doanh
• quản lý doanh nghiệp
• quản lý công ty
• Xé nhỏ báo giá
• kinh tế học
• quản trị nhân sự
• định hướng doanh nghiệp
• kiến thức kinh doanh
• sách hay cho kinh doanh
• kỹ thuật PR truyền thông
• kỹ thuật quảng cáo
• Kinh doanh online
• Thủ thuật trong kinh doanh online
• Xây dựng web bán hàng
• Kế hoạch kinh doanh
• Kỹ thuật quản trị web bán hàng
• Kỹ năng quản trị kinh doanh
• thủ thuật truyền thông
• bí kíp cho truyền thông
• mẹo hay cho truyền thông
• bí quyết quảng cáo
• kinh nghiệp kinh doanh
• bí kíp kinh doanh
• khả năng kinh doanh
• tài liệu kinh doanh
• giáo trình kinh doanh
• bí quyết kinh doanh
• mô hình kinh doanh
• thay đổi mô hình kinh doanh
• mục tiêu kinh doanh
• kinh nghiệm quản trị