TAILIEUCHUNG - Handbook of Economic Forecasting part 41

Handbook of Economic Forecasting part 41. Research on forecasting methods has made important progress over recent years and these developments are brought together in the Handbook of Economic Forecasting. The handbook covers developments in how forecasts are constructed based on multivariate time-series models, dynamic factor models, nonlinear models and combination methods. The handbook also includes chapters on forecast evaluation, including evaluation of point forecasts and probability forecasts and contains chapters on survey forecasts and volatility forecasts. Areas of applications of forecasts covered in the handbook include economics, finance and marketing | 374 A. Harvey the mean of Ayt. This is best seen by writing 107 as Ayt A 0 T Ayt-1 - i Ay -r - A 0 1 109 where A is an N x K matrix such that AA 0 so that there are no slopes in the co-integrating vectors. The elements of A are the growth rates of the series. Thus 11 3 I - j A T Vi . 110 Structural time series models have an implied triangular representation as we saw in 104 . The connection with VECMs is not so straightforward. The coefficients of the VECM representation for any UC model with common random walk plus drift trends can be computed numerically by using the algorithm of Koopman and Harvey 2003 . Here we derive analytic expressions for the VECM representation of a local level model 101 noting that in terms of the general state space model Z I II . The coefficient matrices in the VECM depend on the K x N steady-state Kalman gain matrix K as given from the algebraic Riccati equations. Proceeding in this way can give interesting insights into the structure of the VECM. From the vector autoregressive form of the Kalman filter 88 noting that T IK so L IK - KZ we have yt 3 Z Ik - Ik - KZ L -1Kyt- vt Var vt F. 111 Note that F and K depend on Z Yn and Ee via the steady-state covariance matrix P. This representation corresponds to a VAR with vt 1t and F E. The polynomial in the infinite vector autoregression 106 is therefore L In - Z Ik - Ik - KZ L -1KL. The matrix 1 IN - Z KZ -1K 112 has the property that 1 Z 0 and K 1 0. Its rank is easily seen to be R as required by the Granger representation theorem this follows because it is idempotent and so the rank is equal to the trace. The expression linking 3 to i and ft is obtained from 89 as 0 i 3 IN - Z KZ -1K Z KZ -1 t 113 11 If we don t want time trends in the series the growth rates must be set to zero so we must constrain 3 to depend only on the R parameters in i by setting 3 -Ti . In the special case when R N there are no time trends and 3 -Ti is the unconditional mean. Ch. 7 Forecasting with Unobserved .

• Kinh tế học
• Phương pháp dự báo kinh tế
• dự báo các mô hình
• dự báo với các cấu trúc dữ liệu khác nhau
• ứng dụng của phương pháp dự báo
• ứng dụng trong kinh tế
• tài chính và tiếp thị
• Đề cương học phần
• mô hình dự báo kinh tế
• Mô hình dự báo xã hội
• Bài toán dự báo kinh tế
• Dự báo trên chuỗi thời gian
• Bài giảng Dự báo
• Dự báo kinh tế
• Tổng quan về dự báo
• Sai số dự báo
• Phân loại dự báo
• Phương pháp định tính
• Phương pháp định lượng
• Phương pháp dự báo đơn giản
• Phương pháp phân tích chuỗi thời gian
• Phân tích chuỗi thời gian
• Phương pháp làm mịn dữ liệu
• Kinh tế lượng
• Nhập môn Kinh tế lượng
• Ứng dụng kinh tế lượng
• Dự báo kinh tế lượng
• Phương pháp dự báo chuỗi thời gian
• Giá trị dự báo
• Bài giảng Kinh tế quản lý công nghiệp
• Kinh tế và quản lý công nghiệp
• Kinh tế học
• Dự báo lượng cầu
• Vai trò của dự báo kinh doanh
• Dự báo kinh doanh
• Các phương pháp dự báo lượng cầu
• Kinh tế quản lý
• Bài giảng Kinh tế quản lý
• Phương pháp dự báo
• Vai trò dự báo
• Kỹ thuật dự báo
• Hệ thống dự báo
• Kinh tế học quản lý
• Dự báo trong kinh doanh
• Nhu cầu dự báo
• Lựa chọn phương pháp dự báo
• Đo lường độ chính xác dự báo
• Phần mền dự báo
• Bài giảng Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phương pháp thống kê hồi quy
• Phương pháp kinh tế lượng
• Mô hình hồi quy
• Điều kiện mô hình hồi quy
• Bài giảng Kinh tế học quản lý
• Nguồn dữ liệu