TAILIEUCHUNG - Handbook of Economic Forecasting part 38

Handbook of Economic Forecasting part 38. Research on forecasting methods has made important progress over recent years and these developments are brought together in the Handbook of Economic Forecasting. The handbook covers developments in how forecasts are constructed based on multivariate time-series models, dynamic factor models, nonlinear models and combination methods. The handbook also includes chapters on forecast evaluation, including evaluation of point forecasts and probability forecasts and contains chapters on survey forecasts and volatility forecasts. Areas of applications of forecasts covered in the handbook include economics, finance and marketing | 344 A. Harvey and indeterministic with zero mean variance o o2 1 - P2 and autocorrelation function ACF P t pT coskcr t 0 1 2 . 25 For 0 kc n the spectrum of displays a peak centered around c which becomes sharper as p moves closer to one see Harvey 1989 p. 60 . The period corresponding to kc is 2n c. Higher order cycles have been suggested by Harvey and Trimbur 2003 . The nth order stochastic cycle n t for positive integer n is KK cos kc sin kc K1 t-1 Kt .Kt. p - sin kc cos kc L Kt-u K. Kt cos kc sin kc K-1 Ki- 1 t-1 i 2 . Kit. p - sin cc cos Cc Kh-1. Ki- 1 t-1. . n. 26 The variance of the cycle for n 2 is a 1 p2 1 - p2 3ic 2. while the ACF is P t pT cos kcr 1 - P2 1 p2 T t 0 1 2 . 27 1 The derivation and expressions for higher values of n are in Trimbur 2006 . For very short term forecasting transitory fluctuations may be captured by a local linear trend. However it is usually better to separate out such movements by including a stochastic cycle. Combining the components in an additive way that is yt Pt K 8t t 1 . T 28 provides the usual basis for trend-cycle decompositions. The cycle may be regarded as measuring the output gap. Extracted higher order cycles tend to be smoother with more noise consigned to the irregular. The cyclical trend model incorporates the cycle into the slope by moving it from 28 to the equation for the level pt pt-1 K-1 Pt-1 nt. 29 The damped trend is a special case corresponding to kc 0. . Forecasting components A UC model not only yields forecasts of the series itself it also provides forecasts for the components and their MSEs. US GDP. A trend plus cycle model 28 was fitted to the logarithm of quarterly seasonally adjusted real per capita US GDP using STAMP. Figure 4 shows the forecasts for the series itself with one RMSE on either side while Figures 5 and 6 show the forecasts for the logarithms of the cycle and the trend together with their smoothed 345 Ch. 7 Forecasting with Unobserved Components Time Series Models Figure 4. US GDP

• Kinh tế học
• Phương pháp dự báo kinh tế
• dự báo các mô hình
• dự báo với các cấu trúc dữ liệu khác nhau
• ứng dụng của phương pháp dự báo
• ứng dụng trong kinh tế
• tài chính và tiếp thị
• Đề cương học phần
• mô hình dự báo kinh tế
• Mô hình dự báo xã hội
• Bài toán dự báo kinh tế
• Dự báo trên chuỗi thời gian
• Bài giảng Dự báo
• Dự báo kinh tế
• Tổng quan về dự báo
• Sai số dự báo
• Phân loại dự báo
• Phương pháp định tính
• Phương pháp định lượng
• Phương pháp dự báo đơn giản
• Phương pháp phân tích chuỗi thời gian
• Phân tích chuỗi thời gian
• Phương pháp làm mịn dữ liệu
• Kinh tế lượng
• Nhập môn Kinh tế lượng
• Ứng dụng kinh tế lượng
• Dự báo kinh tế lượng
• Phương pháp dự báo chuỗi thời gian
• Giá trị dự báo
• Bài giảng Kinh tế quản lý công nghiệp
• Kinh tế và quản lý công nghiệp
• Kinh tế học
• Dự báo lượng cầu
• Vai trò của dự báo kinh doanh
• Dự báo kinh doanh
• Các phương pháp dự báo lượng cầu
• Kinh tế quản lý
• Bài giảng Kinh tế quản lý
• Phương pháp dự báo
• Vai trò dự báo
• Kỹ thuật dự báo
• Hệ thống dự báo
• Kinh tế học quản lý
• Dự báo trong kinh doanh
• Nhu cầu dự báo
• Lựa chọn phương pháp dự báo
• Đo lường độ chính xác dự báo
• Phần mền dự báo
• Bài giảng Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phương pháp thống kê hồi quy
• Phương pháp kinh tế lượng
• Mô hình hồi quy
• Điều kiện mô hình hồi quy
• Bài giảng Kinh tế học quản lý
• Nguồn dữ liệu