TAILIEUCHUNG - Handbook of Economic Forecasting part 33

Handbook of Economic Forecasting part 33. Research on forecasting methods has made important progress over recent years and these developments are brought together in the Handbook of Economic Forecasting. The handbook covers developments in how forecasts are constructed based on multivariate time-series models, dynamic factor models, nonlinear models and combination methods. The handbook also includes chapters on forecast evaluation, including evaluation of point forecasts and probability forecasts and contains chapters on survey forecasts and volatility forecasts. Areas of applications of forecasts covered in the handbook include economics, finance and marketing | 294 H. Lutkepohl process is the state space representation which will not be used in this review however. The relation between state space models and VARMA processes is considered for example by Aoki 1987 Hannan and Deistler 1988 Wei 1990 and Harvey 2006 in this Handbook Chapter 7. . Cointegrated I 1 processes If the DGP is not stationary but contains some I 1 variables the levels VARMA form is not the most convenient one for inference purposes. In that case det A z 0 for z 1. Therefore we write the model in EC form by subtracting A0yt - 1 on both sides and re-arranging terms as follows AcAyt nyt-1 T1Ayt-1 r _1Ayt -p 1 MgUt M1Ut-1 MqUt-q t e N where n - Aq - A1------------- Ap - A 1 and r - - A 1 Ap i 1 . p - 1 Lutkepohl and Claessen 1997 . Here I yt-1 is the EC term and r rk n is the cointegrating rank of the system which specifies the number of linearly independent cointegration relations. The process is assumed to be started at time t 1 from some initial values y0 . y-p 1 u0 . u-q 1 to avoid infinite moments. Thus the initial values are now of some importance. Assuming that they are zero is convenient because in that case the process is easily seen to have a pure EC-VAR or VECM representation of the form t-1 Ayt n yt-1 j yt-j A-lMgut t e N j 1 where n and j j 1 2 . are such that IkA - n L - jALj a-1mqm L -1 aqa - nL - r1 al--------------rp-1ALp-1 . A similar representation can also be obtained if nonzero initial values are permitted see Saikkonen and Lutkepohl 1996 . Bauer and Wagner 2003 present a state space representation which is especially suitable for cointegrated processes. . Linear transformations of VARMA processes As mentioned in the introduction a major advantage of the class of VARMA processes is that it is closed with respect to linear transformations. In other words linear transformations of VARMA processes have again a finite order VARMA representation. These transformations are very common and are useful to study problems of .

• Kinh tế học
• Phương pháp dự báo kinh tế
• dự báo các mô hình
• dự báo với các cấu trúc dữ liệu khác nhau
• ứng dụng của phương pháp dự báo
• ứng dụng trong kinh tế
• tài chính và tiếp thị
• Đề cương học phần
• mô hình dự báo kinh tế
• Mô hình dự báo xã hội
• Bài toán dự báo kinh tế
• Dự báo trên chuỗi thời gian
• Bài giảng Dự báo
• Dự báo kinh tế
• Tổng quan về dự báo
• Sai số dự báo
• Phân loại dự báo
• Phương pháp định tính
• Phương pháp định lượng
• Phương pháp dự báo đơn giản
• Phương pháp phân tích chuỗi thời gian
• Phân tích chuỗi thời gian
• Phương pháp làm mịn dữ liệu
• Kinh tế lượng
• Nhập môn Kinh tế lượng
• Ứng dụng kinh tế lượng
• Dự báo kinh tế lượng
• Phương pháp dự báo chuỗi thời gian
• Giá trị dự báo
• Bài giảng Kinh tế quản lý công nghiệp
• Kinh tế và quản lý công nghiệp
• Kinh tế học
• Dự báo lượng cầu
• Vai trò của dự báo kinh doanh
• Dự báo kinh doanh
• Các phương pháp dự báo lượng cầu
• Kinh tế quản lý
• Bài giảng Kinh tế quản lý
• Phương pháp dự báo
• Vai trò dự báo
• Kỹ thuật dự báo
• Hệ thống dự báo
• Kinh tế học quản lý
• Dự báo trong kinh doanh
• Nhu cầu dự báo
• Lựa chọn phương pháp dự báo
• Đo lường độ chính xác dự báo
• Phần mền dự báo
• Bài giảng Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phương pháp thống kê hồi quy
• Phương pháp kinh tế lượng
• Mô hình hồi quy
• Điều kiện mô hình hồi quy
• Bài giảng Kinh tế học quản lý
• Nguồn dữ liệu