TAILIEUCHUNG - Tỷ lệ hấp thu đo lường rủi ro hệ thống trường hợp thị trường chứng khoán Việt Nam

Bài viết này giới thiệu, kiểm nghiệm sử dụng tỷ lệ hấp thu phân tích biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam. Các phân tích sẽ tập trung cho một số thời kỳ có sự biến động khác nhau của thị trường. Thử nghiệm sử dụng chỉ số tỷ lệ hấp thu cho một mô hình định giá. | Tỷ lệ hấp thu đo lường rủi ro hệ thống trường hợp thị trường chứng khoán Việt Nam Tạp chí Phát triển Khoa học và Công nghệ – Kinh tế-Luật và Quản lý, 3(1):13-27 Nghiên cứu Tỷ lệ hấp thu đo lường rủi ro hệ thống trường hợp thị trường chứng khoán Việt Nam Ngô Văn Thứ∗ TÓM TẮT Một trong các vấn đề được nhiều nhà nghiên cứu thị trường chứng khoán quan tâm đó là chỉ số đo lường rủi ro hệ thống. Rất nhiều chỉ số khác nhau đã được sử dụng: phương pháp chỉ số giá bình quân Passcher, Laspeyres hay Fisher. Các chỉ số này đều phản ánh giá bình quân của các cổ phie´ˆ u hoặc của một giỏ cổ phie´ˆ u đại diện trên thị trường. Các mô hình dự báo giá dùng lợi suất của các chỉ số này là đại lượng đo rủi ro thị trường. Gần đây, nhất là sau các cuộc khủng hoảng tài chính lớn, người ta thấy hiện tượng lao dốc của các chỉ số thị trường chứng khoán. Ở đây có 2 vấn đề đáng quan tâm: thứ nhất, một chỉ số thị trường có phản ánh đầy đủ rủi ro hệ thống hay không;thứ hai, trạng thái nào của rủi ro thị trường tiềm ẩn các cuộc đổ vỡ. Mark Kritzman và các cộng sự, 2010 1 đề xuất chỉ số Tỷ lệ hấp thu như một công cụ đo rủi ro hệ thống. Ke´ˆ t quả nghiên cứu của các tác giả và một số nghiên cứu khác cho thấy: (1) Sự sụt giảm mạnh của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trước sự tăng vọt của tỷ lệ hấp thu; (2) Cổ phie´ˆ u mất giá đáng kể sau khi tỷ lệ hấp tăng và sau đó sụt giảm mạnh; (3) Tỷ lệ hấp thu là một chỉ số hàng đầu về bong bóng thị trường nhà ở của Hoa Kỳ; (4) Tỷ lệ hấp thu tăng có hệ thống trước sự hỗn loạn của thị trường; (5) Các thời điểm xảy ra khủng hoảng tài chính lớn trùng với sự thay đổi lớn của tỷ lệ này; (6) Tỷ lệ hấp thu chứa tỷ lệ lớn thông tin về các mô hình cấu trúc và tính toán phức của sự lây lan tài chính. Bài vie´ˆ t này giới thiệu, kiểm nghiệm sử dụng tỷ lệ hấp thu phân tích bie´ˆ n động của thị trường chứng khoán Việt Nam. Các phân tích sẽ tập trung cho một số thời kỳ có sự bie´ˆ n động khác nhau của thị trường. .

• Quản trị kinh doanh
• Tỷ lệ hấp thu đo lường rủi ro hệ thống
• Đo lường rủi ro hệ thống
• Thị trường chứng khoán Việt Nam
• Thị trường chứng khoán
• Đo lường rủi ro
• Rủi ro tài chính
• Đo lường rủi ro tài chính
• Phương pháp đo lường rủi ro tài chính
• Rủi ro tài chính của doanh nghiệp
• Giá trị rủi ro tài chính
• Phương pháp mô phỏng lịch sử
• Quản trị rủi ro
• Bài giảng Quản trị rủi ro
• Phương pháp đo lường rủi ro
• Đo lường rủi ro thuần túy
• Đo lường rủi ro suy đoán
• Định lượng rủi ro
• Đo lường rủi ro thị trường tài chính
• Rủi ro thị trường tài chính
• Rủi ro tài chính ở Việt Nam
• Mô hình tính toán rủi ro
• Đánh giá rủi ro
• Phương pháp đánh giá rủi ro
• Quy trình đánh giá rủi ro
• Đo lường thông tin
• Triển khai tổn thất
• Tài liệu quản trị rủi ro
• Sự bất định
• Tài liệu về quản trị rủi ro
• Tầm quan trọng của các ước lượng
• Phân cấp các yếu tố rủi ro
• Luận văn Thạc sĩ Kinh tế
• Tài chính ngân hàng
• Rủi ro lãi suất
• Tính xác xuất rủi ro
• Đo lường rủi ro thị trường
• Rủi ro thị trường
• Danh mục chỉ số VN Index
• Mô hình giá trị chịu rủi ro
• Thước đo VAR
• Cách tiếp cận tham số
• Quản trị rủi ro nhân lực
• Quản trị rủi ro tài sản
• Tài trợ rủi ro
• Kiểm soát rủi ro
• Quản trị rủi ro tài chính
• Bài giảng quản trị rủ ro
• Biện pháp đo lường rủi ro tài chính
• Luận án Tiến sĩ Kinh tế
• Đo lường rủi ro thị trường chứng khoán
• Đo lường rủi ro chứng khoán Việt Nam
• Rủi ro ở thị trường chứng khoán
• Khóa luận tốt nghiệp
• Đo lường rủi ro trong kinh doanh
• Kinh doanh ngoại hối
• Rủi ro kinh doanh ngoại hối
• Ngân hàng thương mại
• Value at Risk
• Ứng dụng Value at Risk
• Đo lường rủi ro kinh doanh ngoại tệ
• Rủi ro kinh doanh ngoại tệ
• Kinh doanh ngoại tệ
• Nhận dạng rủi ro
• Rủi ro đối với tài sản
• Rủi ro nguồn nhân lực
• Bài tập quản trị rủi ro
• Giải bài tập quản trị rủi ro
• Rủi ro tài sản
• Rủi ro kinh doanh
• Rủi ro trong hoạt động của Ngân hàng
• Rủi ro tín dụng
• Quản trị rủi ro tín dụng
• Bài giảng rủi ro tín dụng
• Đo lường rủi ro tín dụng
• Khái niệm rủi ro tín dụng
• Bài giảng Quản trị rủi ro tài chính
• Khái niệm và đo lường rủi ro
• Nhận dạng rủi ro tín dụng
• Nhận dạng rủi ro tỷ giá
• Phương pháp đo lường rủi ro thị trường
• Đặc điểm rủi ro thị trường
• Quản trị rủi ro lãi suất
• Bài giảng về rủi ro lãi suất
• Mô hình đo lường rủi ro lãi suất
• Tài liệu về lãi suất
• Lý thuyết về lãi suất
• Bài nghiên cứu
• Kinh tế học hành vi
• Ưa thích rủi ro
• Tác động của rủi ro đến kinh tế
• Nguồn dữ liệu
• Ước lượng trực tiếp phân phối xác suất
• Phân loại rủi ro
• Phân tích rủi ro