TAILIEUCHUNG - The Options Course High Profit & Low Stress Trading Methods Second Edition part 5

Thị trường Cơ hội: Hãy tìm một thị trường có biến động thấp, nơi bạn dự đoán một sự gia tăng biến động dẫn đến biến động giá cổ phiếu trong hai hướng vượt ra ngoài breakevens. Cổ ngắn và Chiến lược cuộc gọi Long: Bán 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ bản | Straddles Strangles and Synthetics 223 Long Synthetic Straddle with Calls Market Opportunity Look for a market with low volatility where you anticipate a volatility increase resulting in stock price movement in either direction beyond the breakevens. Short Stock and Long Calls Strategy Sell 100 shares of underlying stock and buy 2 long ATM calls. Maximum Risk Net debit of options option strike price - price of underlying at initiation X number of shares. Maximum Profit Unlimited to the upside and limited to the downside as the underlying can only fall to zero beyond the breakevens. Upside Breakeven 2 X option strike price - price of underlying stock at initiation net debit of options. Downside Breakeven Price of underlying stock at initiation - net debit of options. Margin Required on the short stock. Long Synthetic Straddle with Calls Case Study In this example we want to trade the oil service in anticipation of an explosive move higher or lower but we are not sure about direction. This time the underlying asset is the Oil Service HOLDRS OIH which is an exchange-traded fund that holds a basket of oil drilling companies. In April 2003 with the OIH trading for 56 a share we initiate a synthetic straddle by purchasing two October 2003 55 calls for and selling short 100 OIH shares. The risk graph of the OIH synthetic straddle appears in Figure . The trade is established for a credit equal to the difference between the short sale price minus the premium or 4 460 56 - X 100. Success depends on the OIH making a move dramatically higher or lower. The upside breakeven is or two times the strike price minus the stock price plus the options premium. The downside breakeven is simply the price paid for OIH minus the options premium or . The maximum possible loss is 1 040 but will be incurred only if the trade is held until expiration. Just as in the other example of a long synthetic straddle using puts the strategist will not want to hold this trade .

TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TAILIEUCHUNG - Chia sẻ tài liệu không giới hạn
Địa chỉ : 444 Hoang Hoa Tham, Hanoi, Viet Nam
Website : tailieuchung.com
Email : tailieuchung20@gmail.com
Tailieuchung.com là thư viện tài liệu trực tuyến, nơi chia sẽ trao đổi hàng triệu tài liệu như luận văn đồ án, sách, giáo trình, đề thi.
Chúng tôi không chịu trách nhiệm liên quan đến các vấn đề bản quyền nội dung tài liệu được thành viên tự nguyện đăng tải lên, nếu phát hiện thấy tài liệu xấu hoặc tài liệu có bản quyền xin hãy email cho chúng tôi.
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.