TAILIEUCHUNG - Filtering for stochastic With Applications_7

Tham khảo tài liệu 'filtering for stochastic with applications_7', khoa học xã hội, kinh tế chính trị phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả | 262 Stochastic Filtering with Applications in Finance Hence the estimation techniques available such als Stud MCL are applicable as both techniques exploit the fact that the system can be specified in a state space form. Exogenous Variables In addition if additional exogenous variables difeufc ht to affect the volatility then these can be included. For instance Christiansen 2005 employed a bi-variate GARCH model to demonstrate that the volatility of the yield term spread . the difference between the yield of a short term bond and a long term bond the volatility of short-term interest rates were correlated. Taking this notion further the log-variance of the yield term spread as an exogenous variable in the log-variance equation of the short rate. The term spread can be included in the dynamics of the logvariance as follows ht m l-j j -1j t ht rr l-j j tvtd -1j L fi tqh t. where Sf is the yield term spread at time t defined abocl eọaptures its impact on the volatility of the short-term interest rate process and L is the lag operator. Alternatively some studies have considered the impact of US Federal Reserve announcements on short-term interest rates as the yields on short-term bonds tend to closely track the Fed Funds rate. Das 2002 considers the effect of the Federal Open Market Committee FOMC meetings on the jump probability of short rates where an increase in jump probability corresponds to an increase in the volatility of the short rate. The findings suggest that the effect of 2-day FOMC meetings increased the probability of jumps occurring. Using a similar approach we incorporate a dummy variable for the FOMC meetings to determine whether there is an impact on volatility. In this case the value is 1 if there is an FOMC meeting in the preceding period and zero otherwise. This is incorporated in the SV models as follows ht m 1 -j 4-j tvtk ftỷh t Stochastic Volatility Model and Non-Linear Filtering 263 ht rr 1 -j k ftỷh tqh t-v

• Chính trị học
• tài liệu kinh tế
• lý thuyết kinh tế
• báo cáo tài chính
• quản trị tài chính
• kinh tế thị trường
• Kinh tế quốc tế
• Bài giảng Kinh tế quốc tế
• Liên kết kinh tế quốc tế
• Hội nhập kinh tế quốc tế
• Hình thức liên kết quốc tế
• Liên kết kinh tế quốc tế nhà nước
• Bài giảng Hội nhập kinh tế quốc tế
• Hoạt động hội nhập kinh tế quốc tế
• Hình thức hội nhập kinh tế quốc tế
• Bản chất của hội nhập kinh tế quốc tế
• Mục tiêu của hội nhập kinh tế quốc tế
• kinh tế quá độ
• vai trò kinh tế
• kinh tế nhà nước
• kinh tế chính trị
• luận văn kinh tế chính trị
• tài liệu kinh tế chính trị
• phát triển kinh tế
• đặc điểm kinh tế
• luận văn
• Kinh tế học quốc tế
• Quan hệ kinh tế quốc tế
• Giao dịch kinh tế
• Chủ thể kinh tế quốc tế
• Tăng trưởng kinh tế
• Nhân tố tăng trưởng kinh tế
• Lý thuyết tăng trưởng kinh tế
• Kinh tế học đại cương
• Tổng quan về kinh tế học
• Nghiên cứu kinh tế học
• Tiếp cận kinh tế học
• Nguyên lý kinh tế học vĩ mô
• Bài giảng nguyên lý kinh tế học vĩ mô
• kinh tế campuchia
• hội nhập kinh tế
• Kinh tế Đối ngoại
• cao học kinh tế
• luận văn kinh tế
• luậm văn chính trị
• thạc sỹ kinh tế
• kinh tế cửa khẩu
• kinh tế đồng tháp
• khu kinh tế
• thạc sỹ kinh tế chính trị
• chuyên nghành kinh tế chính trị
• Tổ chức liên kết kinh tế quốc tế
• Đồng minh kinh tế
• Tổ chức WTO
• Chiến lược kinh tế đối ngoại
• Thương mại quốc tế
• Kinh tế Đông Á
• Kinh nghiệm hội nhập
• Kinh tế Việt Nam
• Bài học kinh tế
• Nghiên cứu kinh tế
• Giáo trình Kinh tế quốc tế
• Tài liệu học Kinh tế quốc tế
• Lý thuyết Kinh tế quốc tế
• Kiến thức về Kinh tế quốc tế
• Bài tập trắc nghiệm kinh tế quốc tế
• Tài liệu kinh tế quốc tế
• Trắc nghiệm kinh tế quốc tế
• Câu hỏi môn kinh tế quốc tế
• Ngân hàng câu hỏi Kinh tế quốc tế
• Ôn tập môn kinh tế quốc tế
• Bài tập kinh tế quốc tế
• Bài tập kinh tế quốc tế có đáp án
• Câu hỏi kinh tế quốc tế
• Ôn tập kinh tế quốc tế
• Ôn thi kinh tế quốc tế
• Đề cương kinh tế quốc tế
• Nội dung ôn tập kinh tế quốc tế
• Bố cục kinh tế quốc tế
• Câu hỏi Quan hệ kinh tế quốc tế
• Ôn thi Quan hệ kinh tế quốc tế
• Ôn vấn đáp Quan hệ kinh tế quốc tế
• Luyện thi Quan hệ kinh tế quốc tế
• Tài liệu thi Quan hệ kinh tế quốc tế
• Đề thi Kinh tế quốc tế
• Câu hỏi thi Kinh tế quốc tế
• Bài thi Kinh tế quốc tế
• Luyện thi Kinh tế quốc tế
• Hướng dẫn thi Kinh tế quốc tế
• Tài liệu thi Kinh tế quốc tế