TAILIEUCHUNG - Handbook of Econometrics Vols1-5 _ Chapter 34

Chapter 34 NEW ECONOMETRIC APPROACHES TO STABILIZATION POLICY IN STOCHASTIC MODELS OF MACROECONOMIC FLUCTUATIONS During the last 15 years econometric techniques for evaluating macroeconomic policy using dynamic stochastic models in which expectations are consistent, or rational, have been developed extensivel | Chapter 34 NEW ECONOMETRIC APPROACHES TO STABILIZATION POLICY IN STOCHASTIC MODELS OF MACROECONOMIC FLUCTUATIONS JOHN B. TAYLOR Stanford University Contents 1. Introduction 1998 2. Solution concepts and techniques 1998 . Scalar models 1999 . Bivariate models 2016 . The use of operators generating functions and z-transforms 2031 . Higher order representations and factorization techniques 2033 . Rational expectations solutions as boundary value problems 2037 3. Econometric evaluation of policy rules 2038 . Policy evaluation for a univariate model 2039 . The Lucas critique and the Cowles Commission critique 2040 . Game-theoretic approaches 2041 4. Statistical inference 2041 . Full information estimation 2041 . Identification 2043 . Hypothesis testing 2044 . Limited information estimation methods 2044 5. General linear models 2045 . A general first-order vector model 2045 . Higher order vector models 2047 6. Techniques for nonlinear models 2048 . Multiple shooting method 2049 . Extended path method 2049 . Nonlinear saddle path manifold method 2050 7. Concluding remarks 2051 References 2052 Grants from the National Science Foundation and the Guggenheim Foundation are gratefully acknowledged. I am also grateful to Olivier Blanchard Gregory Chow Avinash Dixit George Evans Zvi Griliches Sandy Grossman Ben McCallum David Papell Larry Reed Philip Reny and Ken West for helpful discussions and comments on an earlier draft. Handbook of Econometrics Volume III Edited by Z. Griliches and M. D. Intriligator Elsevier Science Publishers B V 1986 1998 J. B. Taylor 1. Introduction During the last 15 years econometric techniques for evaluating macroeconomic policy using dynamic stochastic models in which expectations are consistent or rational have been developed extensively. Designed to solve control estimate or test such models these techniques have become essential for theoretical and applied research in macroeconomics. Many recent

TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TAILIEUCHUNG - Chia sẻ tài liệu không giới hạn
Địa chỉ : 444 Hoang Hoa Tham, Hanoi, Viet Nam
Website : tailieuchung.com
Email : tailieuchung20@gmail.com
Tailieuchung.com là thư viện tài liệu trực tuyến, nơi chia sẽ trao đổi hàng triệu tài liệu như luận văn đồ án, sách, giáo trình, đề thi.
Chúng tôi không chịu trách nhiệm liên quan đến các vấn đề bản quyền nội dung tài liệu được thành viên tự nguyện đăng tải lên, nếu phát hiện thấy tài liệu xấu hoặc tài liệu có bản quyền xin hãy email cho chúng tôi.
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.