TAILIEUCHUNG - Ứng dụng mô hình ARIMA-GARCH để dự báo chỉ số VN-INDEX

Nghiên cứu xây dựng mô hình ARIMA và GARCH để tiến hành dự báo với bộ dữ liệu VNindex hằng ngày được thu thập từ sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh trong vòng 12 năm từ 28/7/2000 tới 29/7/2012. | HỘI THẢO quot NGÂN HÀNG VIỆT NAM BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG quot ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ARIMA-GARCH ĐỂ DỰ BÁO CHỈ SỐ VN-INDEX ThS. Bùi Quang Trung Trường Đại học Kinh tế - Đại học Đà Nẵng qtrung8x@ TÓM TẮT Trong các vấn đề mà con người phải đối mặt ảnh hưởng của sự biến động của chỉ số chứng khoán đến các thị trường tài chính cũng như nền kinh tế thế giới là một trong những chủ đề rất được quan tâm nhất đặc biệt là đối với một thị trường mới nổi như Việt Nam. Do đó việc dự báo xu hướng biến động trong tương lai của các chỉ số chứng khoán là cần thiết đối không những với các nhà đầu tư mà còn với các nhà quả lý thị trường. Nghiên cứu xây dựng mô hình ARIMA và GARCH để tiến hành dự báo với bộ dữ liệu VNindex hàng ngày được thu thập từ sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh trong vòng 12 năm từ 28 7 2000 tới 29 7 2012. 1. Giới thiệu Trong những năm gần đây dự báo và phân tích sử dụng phương pháp chuỗi thời gian đã được thực hành rộng nông nghiệp phương pháp này đã được sử dụng để dự báo năng suất lúa Shabri et al. 2009 và giá hạt ca cao Assis et al. 2010 . Trong kinh doanh nó đã được áp dụng để dự báo các biến động của tỷ giá hối đoái Zhang 2001 .Fahimifard và cộng sự 2009 và giá dầu thô Kumar 1992 . Trong hai thập kỷ qua phương pháp dự báo dựa vào chuỗi thời gian cho giá cổ phiếu lãi suất trái phiếu và biến động tỷ giá đã được khái quát thành hai loại đó là phân tích cơ bản Edward 1998 Kenneth 1994 sử dụng các biến kinh tế vĩ mô và phân tích kỹ thuật sử dụng dữ liệu lịch sử và đồ thị Harvey 1990 Diebold 1989 . Về những thay đổi tronla2phan6 tích cơ bản giá cổ phiếu là quá trình có sự biến động khi đó phương pháp phân tích kỹ thuật chỉ sử dụng dữ liệu lịch sử chẳng hạn như giá cổ phiếu trong quá khứ để tìm ra xu hướng và biến động của chuỗi dữ liệu đó trong tương như các nhà đầu tư có thể dự báo được xu hướng biến động của giá cổ phiếu họ sẽ có thể đưa ra quyết định để tối đa hóa lợi nhuận của mình hoặc giảm thiểu thiệt hại càng .

• Đầu tư Chứng khoán
• Chỉ số chứng khoán
• Thị trường tài chính
• Mô hình ARIMA GARCH
• Giao dịch chứng khoán
• Chuỗi lợi tức VN Index
• Các chỉ số chứng khoán
• Phân tích chứng khoán
• kinh nghiệm đầu tư
• chỉ số tài chính
• thị trường chứng khoán sơ cấp
• thị trường chứng khoán thứ cấp
• định giá chứng khoán
• phân tích kỹ thuật
• đầu tư chứng khoán
• phân tích đầu tư
• thị trường chứng khoán
• chứng khoán
• giáo trình chứng khoán
• tài liệu chứng khoán
• lịch sử chứng khoán
• Tác động của giá vàng
• Tác động của giá dầu
• Chỉ số chứng khoán Việt Nam
• Chứng khoán trên thế giới
• thị trường cổ phiếu
• rủi ro chứng khoán
• khái niệm chứng khoán
• tổng quan chứng khoán
• phân tích đầu tư chứng khoán
• chứng khoán quốc tế
• Dự báo chỉ số thị trường chứng khoán
• Phân tích chỉ số thị trường chứng khoán
• Chỉ số thị trường chứng khoán
• Chỉ số báo trước
• Dữ liệu giao dịch cổ phiếu
• Phân tích kỹ thuật chứng khoán
• Chỉ số biến động giá
• Thị trường chứng khoán Trung Quốc
• Thị trường chứng khoán Việt Nam
• Mô hình tự hồi quy phân phối trễ
• Chỉ số phân tích chứng khoán
• Tiểu luận Thị trường chứng khoán
• Giải pháp cho thị trường chứng khoán
• Ý nghĩa của chỉ số chứng khoán
• Thực trạng thị trường chứng khoán
• Luận văn Thạc sĩ Kinh tế
• Tài chính ngân hàng
• Chỉ số giá chứng khoán
• Chỉ báo giá cổ phiếu
• Luận văn chứng khoán
• Nghiên cứu thị trường chứng khoán
• Nguyên tắc hoạt động thị trường chứng khoán
• Phân tích thị trường chứng khoán
• Khóa luận thị trường chứng khoán
• Phương pháp tính chứng khoán
• Phương pháp đầu tư
• Chỉ số phân tích kỹ thuật
• 14 chỉ số phân tích kỹ thuật
• Chỉ số xu hướng
• lý thuyết chứng khoán
• tài liệu về chứng khoán
• học chứng khoán
• sở giao dịch chứng khoán
• nghiệp vụ chứng khoán
• niêm yết chứng khoán
• chỉ số VN Index
• trắc nghiệm thị trường chứng khoán
• Bài giảng Phân tích chứng khoán
• Bài giảng đầu tư chứng khoán
• Báo cáo tài chính
• Phân tích chỉ số tài chính
• rủi ro đầu tư
• đầu tư chứng khoáng
• Đăng ký mã số giao dịch chứng khoán
• chứng khoán phái sinh
• sàn giao dịch chứng khoán
• thuyết trình đầu tư chứng khoán
• hội đồng quản trị
• Quỹ đầu tư chỉ số
• Quỹ đầu tư chỉ số tại Mỹ
• Quỹ đầu tư chỉ số tại Việt Nam
• Tình hình quỹ đầu tư chỉ số