TAILIEUCHUNG - Investigating liquidity-profitability relationship: Evidence from companies listed in Saudi stock exchange (Tadawul)

The growth and survival of business houses hinges on the liquidity and profitability. The dexterity to lever between the two domains is of paramount significance for the financial managers. The current study makes an earnest endeavor to investigate the relationship between liquidity and profitability of companies listed in Saudi Stock Exchange (Tadawul). The study encompasses 99 listed companies in Tadawul. The data are culled and collated from audited annual financial statements of listed companies for a period of five years from 2008 to 2012. The profitability facets of the companies are represented by the variables, namely, Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE). The liquidity of the companies is gauged by current ratio, quick ratio and the absolute liquid ratio. The overall results revealed that there is only one positive significant relationship between Return on Assets (ROA) and Current Ratio (CR) of the companies in Saudi Arabia. Further, it is revealed that there is negative but insignificant relationship between the Return on Assets (ROA) and Quick Ratio (QR) & Cash Ratio (CHR) of the companies in Saudi Arabia. Likewise in the case of Return on Equity (ROE), there is insignificant relationship with the three selected independent variables, namely, Current Ratio (CR), Quick Ratio (QR) and Cash Ratio (CHR). | Investigating liquidity-profitability relationship: Evidence from companies listed in Saudi stock exchange (Tadawul)

TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TAILIEUCHUNG - Chia sẻ tài liệu không giới hạn
Địa chỉ : 444 Hoang Hoa Tham, Hanoi, Viet Nam
Website : tailieuchung.com
Email : tailieuchung20@gmail.com
Tailieuchung.com là thư viện tài liệu trực tuyến, nơi chia sẽ trao đổi hàng triệu tài liệu như luận văn đồ án, sách, giáo trình, đề thi.
Chúng tôi không chịu trách nhiệm liên quan đến các vấn đề bản quyền nội dung tài liệu được thành viên tự nguyện đăng tải lên, nếu phát hiện thấy tài liệu xấu hoặc tài liệu có bản quyền xin hãy email cho chúng tôi.
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.