TAILIEUCHUNG - Handbook of Economic Forecasting part 28

Handbook of Economic Forecasting part 28. Research on forecasting methods has made important progress over recent years and these developments are brought together in the Handbook of Economic Forecasting. The handbook covers developments in how forecasts are constructed based on multivariate time-series models, dynamic factor models, nonlinear models and combination methods. The handbook also includes chapters on forecast evaluation, including evaluation of point forecasts and probability forecasts and contains chapters on survey forecasts and volatility forecasts. Areas of applications of forecasts covered in the handbook include economics, finance and marketing | 244 V. Corradi and . Swanson Proposition Parts i and iii are from Proposition in White 2000 . Let W1-W2 and WH hold. Then under Ho max Sp 1 k -RPE g ui t i - g uk t i -1 max S 1 k 37 k 2 . m k 2 . m where S S 1 2 . S 1 n is a zero mean Gaussian process with covariance kernel given by V with V a m x m matrix and i If parameter estimation error vanishes . if either P R goes to zero and or the same loss function is used for estimation and model evaluation g q where q is again the objective function then for i 1 . m 1 V v Sgigi and ii If parameter estimation error does not vanish . if P R 1 0 and g q then for i j 1 . m 1 V v Sgigi 2n 1At1C11 a 1 IU CuA i 4ni1AjC1iAj ii 2nSgiq1 Al 2nSgiqiA ii where . . . . Sgigi E E g u1 1 g ui 1 g u1 1 t g T TO C E E qi y1 s Zs 0 yetqt y1 s r Zs T 0 T TO Sgiq E E g u1 1 g ut 1 yeiqi y1 s T Zs T 0 t T TO Bi E 0iqi yt Zt 1 0 t 1 i E e g ui t 1y and n 1 n 1 ln 1 n . iii Under Ha Pr Sp s 1 1 as P 1 x . Proof. For the proof of part ii see Appendix B. Note that under the null the least favorable case arises when E g u1 t 1 g ukt 1 0 Vk. In this case the distribution of SP coincides with that of maxk 2 . m SP 1 k RPE g u1 t 1 g uk t 1 so that SP has the above limiting distribution which is a functional of a Gaussian process with a covariance kernel that reflects uncertainty due to dynamic misspecification and possibly to parameter estimation error. Additionally when all competitor models are worse than the benchmark the statistic diverges to minus infinity at rate VP. Finally when only some competitor models are worse than the benchmark the limiting distribution provides a conservative Ch. 5 Predictive Density Evaluation 245 test as SP will always be smaller than max Sp 1 k - d PE g ui t 1 - g ik t 1 k 2 . m asymptotically. Of course when HA holds the statistic diverges to plus infinity at rate vP. We now outline how to obtain valid asymptotic critical values for the limiting distribution on the right-hand side of 37 .

• Kinh tế học
• Phương pháp dự báo kinh tế
• dự báo các mô hình
• dự báo với các cấu trúc dữ liệu khác nhau
• ứng dụng của phương pháp dự báo
• ứng dụng trong kinh tế
• tài chính và tiếp thị
• Đề cương học phần
• mô hình dự báo kinh tế
• Mô hình dự báo xã hội
• Bài toán dự báo kinh tế
• Dự báo trên chuỗi thời gian
• Bài giảng Dự báo
• Dự báo kinh tế
• Tổng quan về dự báo
• Sai số dự báo
• Phân loại dự báo
• Phương pháp định tính
• Phương pháp định lượng
• Phương pháp dự báo đơn giản
• Phương pháp phân tích chuỗi thời gian
• Phân tích chuỗi thời gian
• Phương pháp làm mịn dữ liệu
• Kinh tế lượng
• Nhập môn Kinh tế lượng
• Ứng dụng kinh tế lượng
• Dự báo kinh tế lượng
• Phương pháp dự báo chuỗi thời gian
• Giá trị dự báo
• Bài giảng Kinh tế quản lý công nghiệp
• Kinh tế và quản lý công nghiệp
• Kinh tế học
• Dự báo lượng cầu
• Vai trò của dự báo kinh doanh
• Dự báo kinh doanh
• Các phương pháp dự báo lượng cầu
• Kinh tế quản lý
• Bài giảng Kinh tế quản lý
• Phương pháp dự báo
• Vai trò dự báo
• Kỹ thuật dự báo
• Hệ thống dự báo
• Kinh tế học quản lý
• Dự báo trong kinh doanh
• Nhu cầu dự báo
• Lựa chọn phương pháp dự báo
• Đo lường độ chính xác dự báo
• Phần mền dự báo
• Bài giảng Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phương pháp thống kê hồi quy
• Phương pháp kinh tế lượng
• Mô hình hồi quy
• Điều kiện mô hình hồi quy
• Bài giảng Kinh tế học quản lý
• Nguồn dữ liệu