TAILIEUCHUNG - Handbook of Economic Forecasting part 60

Handbook of Economic Forecasting part 60. Research on forecasting methods has made important progress over recent years and these developments are brought together in the Handbook of Economic Forecasting. The handbook covers developments in how forecasts are constructed based on multivariate time-series models, dynamic factor models, nonlinear models and combination methods. The handbook also includes chapters on forecast evaluation, including evaluation of point forecasts and probability forecasts and contains chapters on survey forecasts and volatility forecasts. Areas of applications of forecasts covered in the handbook include economics, finance and marketing | 564 G. Elliott n W s for y 0 T-1 2 u Ts oiM s . 2 ae-YS 2y -1 2 vf e-Y s-V dW else where IT - is a standard univariate Brownian motion. Also note that for y 0 MG 2 a2e-2YS 2y 1 - e-2YS 2y a2 - 1 e-2YS 2y 1 2y which will be used for approximating the MSE below. If we knew that p 1 then the variable has a unit root and forecasting would proceed using the model in first differences following the Box and Jenkins 1970 approach. The idea that we know there is an exact unit root in a data series is not really relevant in practice. Theory rarely suggests a unit root in a data series and even when we can obtain theoretical justification for a unit root it is typically a special case model examples include the Hall 1978 model for consumption being a random walk also results that suggest stock prices are random walks . For most applications a potentially more reasonable approach both empirically and theoretically would be to consider models where p 1 and there is uncertainty over its exact value. Thus there will be a tradeoff between gains of imposing the unit root when it is close to being true and gains to estimation when we are away from this range of models. A first step in considering how to forecast in this situation is to consider the cost of treating near unit root variables as though they have unit roots for the purposes of forecasting. To make any headway analytically we must simplify dramatically the models to show the effects. We first remove serial correlation. In the case of the model in 1 and c L 1 yT h - yT T h PST h-1 -- ph-1 T 1 p - 1 yT - ftZt ZT h - Zt Jh . ph 1 St i p - 1 yT - Zt ZT h - Zt - i 1 Given that largest root p describes the stochastic trend in the data it seems reasonable that the effects will depend on the forecast horizon. In the short run mistakes in estimating the trend will differ greatly from when we forecast further into the future. As this is the case we will take these two sets of horizons separately. A number of papers have examined .

• Kinh tế học
• Phương pháp dự báo kinh tế
• dự báo các mô hình
• dự báo với các cấu trúc dữ liệu khác nhau
• ứng dụng của phương pháp dự báo
• ứng dụng trong kinh tế
• tài chính và tiếp thị
• Đề cương học phần
• mô hình dự báo kinh tế
• Mô hình dự báo xã hội
• Bài toán dự báo kinh tế
• Dự báo trên chuỗi thời gian
• Bài giảng Dự báo
• Dự báo kinh tế
• Tổng quan về dự báo
• Sai số dự báo
• Phân loại dự báo
• Phương pháp định tính
• Phương pháp định lượng
• Phương pháp dự báo đơn giản
• Phương pháp phân tích chuỗi thời gian
• Phân tích chuỗi thời gian
• Phương pháp làm mịn dữ liệu
• Kinh tế lượng
• Nhập môn Kinh tế lượng
• Ứng dụng kinh tế lượng
• Dự báo kinh tế lượng
• Phương pháp dự báo chuỗi thời gian
• Giá trị dự báo
• Bài giảng Kinh tế quản lý công nghiệp
• Kinh tế và quản lý công nghiệp
• Kinh tế học
• Dự báo lượng cầu
• Vai trò của dự báo kinh doanh
• Dự báo kinh doanh
• Các phương pháp dự báo lượng cầu
• Kinh tế quản lý
• Bài giảng Kinh tế quản lý
• Phương pháp dự báo
• Vai trò dự báo
• Kỹ thuật dự báo
• Hệ thống dự báo
• Kinh tế học quản lý
• Dự báo trong kinh doanh
• Nhu cầu dự báo
• Lựa chọn phương pháp dự báo
• Đo lường độ chính xác dự báo
• Phần mền dự báo
• Bài giảng Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phương pháp thống kê hồi quy
• Phương pháp kinh tế lượng
• Mô hình hồi quy
• Điều kiện mô hình hồi quy
• Bài giảng Kinh tế học quản lý
• Nguồn dữ liệu