TAILIEUCHUNG - Tác động của một số yếu tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giá chứng khoán tại Việt Nam

Nghiên cứu nhằm đo lường tác động của 6 yếu tố kinh tế vĩ mô bao gồm: giá dầu, chỉ số giá tiêu dùng (đại diện cho lạm phát), cung tiền M2, lãi suất, tỷ giá hối đoái và giá vàng đến thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam (thông qua chỉ số giá chứng khoán VN-Index) trong giai đoạn 2000-2018 bằng mô hình VECM. | Tác động của một số yếu tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giá chứng khoán tại Việt Nam 44 Nguyễn T. N. Quỳnh và Võ T. H. Linh. Tạp chí Khoa học Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh, 14(5), 44-56 TÁC ĐỘNG CỦA MỘT SỐ YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM NGUYỄN THỊ NHƯ QUỲNH1,* và VÕ THỊ HƯƠNG LINH1 1 Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh *Email: quynhntn@ (Ngày nhận: 17/08/2019; Ngày nhận lại: 05/10/2019; Ngày duyệt đăng: 07/10/2019) TÓM TẮT Nghiên cứu nhằm đo lường tác động của 6 yếu tố kinh tế vĩ mô bao gồm: giá dầu, chỉ số giá tiêu dùng (đại diện cho lạm phát), cung tiền M2, lãi suất, tỷ giá hối đoái và giá vàng đến thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam (thông qua chỉ số giá chứng khoán VN-Index) trong giai đoạn 2000-2018 bằng mô hình VECM. Kết quả nghiên cứu cho thấy trong dài hạn lạm phát tác động tích cực đến chỉ số VN-Index, lãi suất tác động tiêu cực đến chỉ số này. Còn trong ngắn hạn, chỉ số VN-Index chủ yếu chịu tác động bởi chỉ số VN-Index tháng liền trước. Bên cạnh đó, chỉ số VN- Index có mối quan hệ cùng chiều với lãi suất, cung tiền, giá dầu và quan hệ ngược chiều với lạm phát và tỷ giá. Giá vàng là nhân tố không tác động đáng kể đến chỉ số VN-Index trong cả ngắn và dài hạn. Từ khóa: Chỉ số giá chứng khoán; VECM; Yếu tố kinh tế vĩ mô The impact of some macroeconomic factors on stock price Index in Vietnam ABSTRACT This study aims to measure the impact of six macroeconomic factors including oil price, consumer price index (representing inflation), M2 money supply, interest rate, exchange rate and gold price on Vietnamese stock market (via VN-Index stock price index) in the 2000-2018 period by using VECM model. The results show a positive correlation between inflation and VN-Index and a negative correlation between interest rates and the index in the long run. For short-term periods, VN-Index is mainly affected by previous month indexes. It also has a positive .

• Đầu tư Chứng khoán
• Chỉ số giá chứng khoán
• Yếu tố kinh tế vĩ mô
• Tỷ giá hối đoái
• Thị trường chứng khoán
• Mô hình VECM
• Tác động của giá vàng
• Tác động của giá dầu
• Chỉ số chứng khoán
• Chỉ số chứng khoán Việt Nam
• Chứng khoán trên thế giới
• Các chỉ số chứng khoán
• Phân tích chứng khoán
• kinh nghiệm đầu tư
• chỉ số tài chính
• thị trường chứng khoán sơ cấp
• thị trường chứng khoán thứ cấp
• định giá chứng khoán
• phân tích kỹ thuật
• đầu tư chứng khoán
• Luận văn Thạc sĩ Kinh tế
• Tài chính ngân hàng
• Chỉ báo giá cổ phiếu
• Giao dịch chứng khoán
• Phân tích kỹ thuật chứng khoán
• Chỉ số biến động giá
• Khóa luận tốt nghiệp
• Giá chứng khoán
• Khối lượng cổ phiếu giao dịch
• Thị trường chứng khoán Việt Nam
• Thị trường chứng
• Thị trường cổ phiếu
• Khái niệm chứng khoán
• Phương pháp đầu tư
• Chỉ số phân tích kỹ thuật
• 14 chỉ số phân tích kỹ thuật
• Chỉ số xu hướng
• Chỉ số Vn Index
• Biến động giá chứng khoán
• Chỉ số thị trường chứng khoán
• Chỉ số giá tiêu dùng
• Giá cổ phiếu
• Đánh giá chứng khoán
• Phân tich chứng khoán
• Bài giảng Phân tích chứng khoán
• Kỹ thuật phân tích chứng khoán
• Phân loại chứng khoán