TAILIEUCHUNG - Fundamentals of Stochastic Filtering with Applications_7

Tham khảo tài liệu 'fundamentals of stochastic filtering with applications_7', kinh tế - quản lý, kinh tế học phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả | Credit Default Swaps Filtering the Components 193 from the collapse of the . subprime market. Also during the sample period the most obvious downward trend which is a narrowing of the spread demonstrated in the first nine months before the problems faced by General Motors GM and Ford. Ford and General Motors are two of the world s biggest car companies as recorded by the web site of . GM had 290 billion in outstanding debt and Ford had another 160 for a total of 450 billion. Given the massive size of the auto makersi debt this turbulence seems to have spread across the Atlantic to the European auto sector and thus affected the whole iTraxx. For example the iTraxx Autos 5Y was up basis points from basis points on 5 May 2005 to basis points on 18 May 2005 while iTraxx Europe 5Y raised from basis points to basis points during the same period. Despite this turbulence in the credit derivatives market the overall downward trend in our iTraxx indices during our sample period are observable in our estimation results and a more detailed discussion is given in a later section. Thirdly it is interesting to notice that the spreads between the 5-year maturity and the 10-year maturity gets wider with passing time which may be because the 5-year contract became more actively traded than the 10-year maturity with the development of the CDS market. It also may be the impact of the leverage ratio. The mean-reversion feature Collin-Dufresne and Goldstein 2001 in the leverage ratio can significantly increase the credit spreads of long-term debt but has little impact on the short-term credit spreads since the change in the default boundary in the shortterm is negligible. Fourthly turning to Table to the extent that the spread is a compensation for credit risk it is not surprising that the sub-investment-grade firms are considered riskier by the market. Accordingly the iTraxx Europe Crossover index gives the widest CDS index .

• Kinh tế học
• giáo trình kinh tế
• tài liệu kinh tế
• quản trị tài chính
• đầu tư tài chính
• quản trị doanh nghiệp
• Kinh tế quốc tế
• Giáo trình Kinh tế quốc tế
• Kinh tế quốc tế Phần 1
• Kinh tế thế giới
• Thương mại quốc tế
• Cơ cấu kinh tế
• Kinh tế Việt Nam
• Kinh tế học giáo dục
• Kinh tế học
• Đối tượng kinh tế học giáo dục
• Nhiệm vụ kinh tế học giáo dục
• Phương pháp kinh tế học giáo dục
• Nghiên cứu kinh tế học giáo dục
• Giáo trình kinh tế học công cộng
• Kinh tế học công cộng
• Nghiên cứu kinh tế hỗn hợp
• Kinh tế học thực chứng
• Kinh tế học chuẩn tắc
• Bài giảng kinh tế học công cộng
• Giáo trình Lịch sử kinh tế
• Lịch sử kinh tế
• Kinh tế nước ngoài
• Kinh tế nước Mỹ
• Kinh tế Nhật Bản
• Kinh tế Liên Xô
• Kinh tế Trung Quốc
• bài giảng kinh tế chính trị
• Kinh tế vĩ mô
• kinh tế cộng hệ
• chính sách kinh tế
• Quan hệ kinh tế quốc tế
• Giáo trình Quan hệ kinh tế quốc tế
• Liên minh kinh tế
• Tổ chức kinh tế quốc tế
• Đầu tư quốc tế
• giáo trình đại cương
• tài liệu học đại học
• giáo trình triết học
• giáo trình kinh tế vĩ mô
• giáo trình marketing
• Bài giảng Kinh tế quốc tế
• Tài liệu học Kinh tế quốc tế
• Lý thuyết Kinh tế quốc tế
• Kiến thức về Kinh tế quốc tế
• Lịch sử các học thuyết kinh tế
• Giáo trình Lịch sử các học thuyết kinh tế
• Học thuyết kinh tế
• Cẩm nang kinh tế
• kinh tế vi mô
• Giáo trình kinh tế học vi mô
• Kinh tế công cộng
• Giáo trình về Kinh tế
• Kinh tế công cộng tập 1
• Giáo trình Kinh tế công cộng tập 1
• Kinh tế thị trường
• Lựa chọn công cộng
• bài giảng kinh tế vĩ mô
• tài liệu kinh tế vĩ mô
• lý thuyết kinh tế vĩ mô
• Giáo trình Kinh tế môi trường Phần 1
• Giáo trình Kinh tế môi trường
• Kinh tế môi trường
• Kinh tế ô nhiễm
• Kinh tế tài nguyên
• Mô hình kinh tế
• Nguyên lý kinh tế
• Lý thuyết kinh tế
• Kinh tế quốc dân
• kinh tế lượng
• Kinh tế vùng
• Tài liệu kinh tế vùng
• Bài giảng kinh tế vùng
• Giáo trình kinh tế vùng
• Giáo án kinh tế vùng
• Môn kinh tế vùng
• bài tập kinh tế vĩ mô
• trắc nghiệm kinh tế vĩ mô
• đề thi kinh tế vĩ mô