TAILIEUCHUNG - Fundamentals of Stochastic Filtering with Applications_3

Tham khảo tài liệu 'fundamentals of stochastic filtering with applications_3', kinh tế - quản lý, kinh tế học phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả | Interest Rate Model and Non-Linear Filtering 101 which are measures of the statistical properties of the noise process. The fact that these quantities satisfy the finite-dimensional stochastic dynamical system dZ0 t -I 2 t d t dZ t Zl_1 t -l z t gdt i 1 is the crucial observation which allows US to reduce the original non-Markovian system to Markovian form of the dimension indicated. For the purposes of estimation of HJM models we need to consider the stochastic differential equation for the bond price P t T . However we have considered instead the stochastic differential equation for the log of the bond price since the Markovian system developed in equation turns out to be linear in the state variables. This latter result will be most convenient from the point of view of implementing estimation procedures Bharand Chiarella 1995b . Since the volatility vector V t is independent of the state variables and is a function of time only the stochastic dynamic system is Gaussian. The quantities t for all i which summarize the history of the noise process as well as the instantaneous spot rate of interest r t are not readily observable. Certainly there exists a one-to-one mapping between the t and yields drawn from the term structure and it would be possible to take n 1 such points to tie downZ iệt . While this would in principle provide an alternative estimation procedure it has the practical drawback that it would require continuous observations of the term structure. Many empirical studies attempt to proxy r t by some short-term rate . 30-day treasury bill rates. Thus in developing estimation techniques we need also to consider the observation vector which in this case reduces to a scalar Y t cs t C 1 O . f. The system with the observation vector is now in a form to which we are able to apply Kalman filter estimation techniques to form the log-likelihood function and hence estimate the parameters specifying the volatility function. 102 .

• Kinh tế học
• giáo trình kinh tế
• tài liệu kinh tế
• quản trị tài chính
• đầu tư tài chính
• quản trị doanh nghiệp
• Kinh tế quốc tế
• Giáo trình Kinh tế quốc tế
• Kinh tế quốc tế Phần 1
• Kinh tế thế giới
• Thương mại quốc tế
• Cơ cấu kinh tế
• Kinh tế Việt Nam
• Kinh tế học giáo dục
• Kinh tế học
• Đối tượng kinh tế học giáo dục
• Nhiệm vụ kinh tế học giáo dục
• Phương pháp kinh tế học giáo dục
• Nghiên cứu kinh tế học giáo dục
• Giáo trình kinh tế học công cộng
• Kinh tế học công cộng
• Nghiên cứu kinh tế hỗn hợp
• Kinh tế học thực chứng
• Kinh tế học chuẩn tắc
• Bài giảng kinh tế học công cộng
• Giáo trình Lịch sử kinh tế
• Lịch sử kinh tế
• Kinh tế nước ngoài
• Kinh tế nước Mỹ
• Kinh tế Nhật Bản
• Kinh tế Liên Xô
• Kinh tế Trung Quốc
• bài giảng kinh tế chính trị
• Kinh tế vĩ mô
• kinh tế cộng hệ
• chính sách kinh tế
• Quan hệ kinh tế quốc tế
• Giáo trình Quan hệ kinh tế quốc tế
• Liên minh kinh tế
• Tổ chức kinh tế quốc tế
• Đầu tư quốc tế
• giáo trình đại cương
• tài liệu học đại học
• giáo trình triết học
• giáo trình kinh tế vĩ mô
• giáo trình marketing
• Bài giảng Kinh tế quốc tế
• Tài liệu học Kinh tế quốc tế
• Lý thuyết Kinh tế quốc tế
• Kiến thức về Kinh tế quốc tế
• Lịch sử các học thuyết kinh tế
• Giáo trình Lịch sử các học thuyết kinh tế
• Học thuyết kinh tế
• Cẩm nang kinh tế
• kinh tế vi mô
• Giáo trình kinh tế học vi mô
• Kinh tế công cộng
• Giáo trình về Kinh tế
• Kinh tế công cộng tập 1
• Giáo trình Kinh tế công cộng tập 1
• Kinh tế thị trường
• Lựa chọn công cộng
• bài giảng kinh tế vĩ mô
• tài liệu kinh tế vĩ mô
• lý thuyết kinh tế vĩ mô
• Giáo trình Kinh tế môi trường Phần 1
• Giáo trình Kinh tế môi trường
• Kinh tế môi trường
• Kinh tế ô nhiễm
• Kinh tế tài nguyên
• Mô hình kinh tế
• Nguyên lý kinh tế
• Lý thuyết kinh tế
• Kinh tế quốc dân
• kinh tế lượng
• Kinh tế vùng
• Tài liệu kinh tế vùng
• Bài giảng kinh tế vùng
• Giáo trình kinh tế vùng
• Giáo án kinh tế vùng
• Môn kinh tế vùng
• bài tập kinh tế vĩ mô
• trắc nghiệm kinh tế vĩ mô
• đề thi kinh tế vĩ mô