TAILIEUCHUNG - Review of the UK’s regulatory framework for covered bonds

Given the extensive literature on risk premia in equity markets, relatively little is known about expected returns and risk premia in the corporate bond market. Recent empirical evidence by Elton et al. (2001) suggests that corporate bonds earn an expected excess return over default-free government bonds, even after correcting for the likelihood of default and tax differences. As shown by Elton et al. (2001), part of this expected excess return is due to the fact that changes in credit spreads (if no default occurs) are systematic, implying that the risk of these changes should be priced. The current empirical literature has, however, neglected the possibility that. | Jvh HM TREASURY â FS . Review of the UK s regulatory framework for covered bonds April 2011 HM TREASURY FSA Review of the UK s regulatory framework for covered bonds April .

TÀI LIỆU LIÊN QUAN
TAILIEUCHUNG - Chia sẻ tài liệu không giới hạn
Địa chỉ : 444 Hoang Hoa Tham, Hanoi, Viet Nam
Website : tailieuchung.com
Email : tailieuchung20@gmail.com
Tailieuchung.com là thư viện tài liệu trực tuyến, nơi chia sẽ trao đổi hàng triệu tài liệu như luận văn đồ án, sách, giáo trình, đề thi.
Chúng tôi không chịu trách nhiệm liên quan đến các vấn đề bản quyền nội dung tài liệu được thành viên tự nguyện đăng tải lên, nếu phát hiện thấy tài liệu xấu hoặc tài liệu có bản quyền xin hãy email cho chúng tôi.
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.