TAILIEUCHUNG - Khung cơ sở quản trị rủi ro trong hoạt động của các quỹ phòng hộ (Hedge fund)

Bài viết Khung cơ sở quản trị rủi ro trong hoạt động của các quỹ phòng hộ (Hedge fund) phân tích hai cách tiếp cận trong việc ghi nhận lợi nhuận phi tuyến tính của các quỹ phòng hộ. Phương pháp đầu tiên cung cấp một khuôn khổ phù hợp sử dụng cho việc phân tích các phong cách đầu tư năng động của các quỹ phòng hộ. | QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG amp DOANH NGHIỆP Khung cơ sở quản trị rủi ro trong hoạt động của các quỹ phòng hộ Hedge fund Nguyễn Diệu Hương Ngày nhận 13 04 2017 Ngày nhận bản sửa 17 04 2017 Ngày duyệt đăng 17 04 2017 Bài viết phân tích hai cách tiếp cận trong việc ghi nhận lợi nhuận phi tuyến tính của các quỹ phòng hộ. Phương pháp đầu tiên cung cấp một khuôn khổ phù hợp sử dụng cho việc phân tích các phong cách đầu tư năng động của các quỹ phòng hộ. Phương pháp còn lại giải thích tính phi tuyến tính trong lợi nhuận của các quỹ phòng hộ bằng các mối quan hệ theo hợp đồng các quỹ phòng hộ với các nhà đầu tư và các nhà môi giới. Ảnh hưởng của các mối quan hệ này được thể hiện thông qua thế giá xuống short position của các quỹ phòng hộ đối với hai hợp đồng quyền chọn quyền chọn tài trợ và quyền chọn mua lại. Bài viết này cũng đề xuất hướng dẫn trong quy trình quản lý rủi ro cho các nhà quản lý quỹ phòng hộ. Họ có thể đạt được mức đòn bẩy tối ưu nhằm thu được lợi nhuận tối đa mà không làm cho mức tiền hạ xuống mức quá thấp. Tác động của phân tích này đối với các nhà đầu tư và các nhà hoạch định chính sách cũng được trình bày. Từ khóa Quỹ phòng hộ quản trị rủi ro quyền chọn tài trợ quyền chọn mua lại lợi nhuận phi tuyến tính 1. Introduction Hedge funds have a lot of freedom of choosing asset classes and strategies to generate returns ince the first hedge fund in 1949 there including derivative short sales and leverage have been a dramatically development David Stowell 2010 . Those advantages of hedge in hedge funds industry especially funds make their risk management process become in the past two decades Hull 2012 . much more complex and different from other While in good states hedge funds portfolios. While Sharpe s regression 1992 is a perform very well and gross a lot of money the useful method to estimate risk exposure of many market position for hedge funds industry fails portfolios the R2 of this regression over hedge significantly in financial distress. Some researchers .

• Tài chính doanh nghiệp
• Tài chính tiền tệ
• Quỹ phòng hộ
• Quản trị rủi ro
• Quyền chọn tài trợ
• Quyền chọn mua lại
• Lợi nhuận phi tuyến tính
• Đại cương về tiền tệ
• Sự ra đời của tiền tệ
• Sự phát triển của tiền tệ
• Bản chất tiền tệ
• Chức năng tiền tệ
• Các chế độ tiền tệ
• Các học thuyết tiền tệ
• Lý thuyết tiền tệ
• Chính sách tiền tệ
• Tài liệu lý thuyết tài chính tiền tệ
• Luận văn lý thuyết tài chính tiền tệ
• Tài liệu tài chính tiền tệ
• Đại cương tài chính tiền tệ
• Lý thuyết tài chính
• Lý thuyết tài chính tiền tệ
• Tài chính tiền tệ 1
• Tài liệu Tài chính tiền tệ 1
• Vai trò của tiền tệ
• Bài giảng môn Tài chính Tiền tệ
• Tổng quan về tài chính tiền tệ
• Nguồn gốc tiền tệ
• Các hình thái tiền tệ
• Chức năng của tiền tệ
• Cung cầu tiền tệ
• Bài giảng Tài chính tiền tệ
• Bản chất của tiền tệ
• Hình thức tiền tệ
• Chế độ tiền tệ
• Cung cấp tiền tệ
• Lịch sử ra đời tiền tệ
• Đại cương tiền tệ
• Giáo trình lý thuyết tài chính tiền tệ
• Bài tập tài chính tiền tệ
• Luận văn tài chính tiền tệ
• Trắc nghiệm tài chính tiền tệ
• Đề kiểm tra Tài chính tiền tệ
• Môn học Tài chính tiền tệ
• Luyện thi Tài chính tiền tệ
• Câu hỏi Tài chính tiền tệ
• Bài tập tham khảo Tài chính tiền tệ
• Ôn tập Tài chính tiền tệ
• Đề cương Tài chính tiền tệ
• Tổng hợp Tài chính tiền tệ
• Ôn thi Tài chính tiền tệ
• Đề thi Tài chính tiền tệ
• Môn Tài chính tiền tệ
• Hợp tác tài chính tiền tệ
• Hợp tác tài chính tiền tệ trong ASEAN
• Cam kết hợp tác tài chính tiền tệ
• Thực trạng hợp tác tài chính tiền tệ
• Triển vọng hợp tác tài chính tiền tệ
• Tài chính tiền tệ khu vực
• Nội dung môn học Tài chính Tiền tệ
• Cấu trúc đề thi môn Tài chính Tiền tệ
• Trọng tâm môn học Tài chính Tiền tệ
• Ôn tập lý thuyết tài chính tiền tệ
• Bài tập lý thuyết tài chính tiền tệ
• Câu hỏi lý thuyết tài chính tiền tệ
• Câu hỏi trắc nghiệm tài chính tiền tệ
• Bài tập luận giả tài chính tiền tệ
• Bài tập chính sách tiền tệ
• tìm hiểu chính sách tiền tệ
• nghiên cứu chính sách tiền tệ
• thực trạng chính sách tiền tệ
• giải pháp chính sách tiền tệ
• thắt chặt chính sách tiền tệ
• vị trí chính sách tiền tệ
• Báo cáo tốt nghiệp
• Thận trọng chính sách tiền tệ
• Điều hành chính sách tiền tệ
• Điều hành chính sách tiền tệ Việt Nam
• Kiến nghị điều hành chính sách tiền tệ
• Giải pháp điều hành chính sách tiền tệ
• Linh hoạt điều hành chính sách tiền tệ
• Chính sách tiền tệ của Việt Nam
• Thách thức của chính sách tiền tệ
• Yêu cầu đổi mới chính sách tiền tệ
• Thực hiện chính sách tiền tệ