Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Tài liệu HOT
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
0
Trang chủ
Tài Chính - Ngân Hàng
Tài chính doanh nghiệp
Lecture Derivatives: An introduction: Chapter 7 - Robert A. Strong
TAILIEUCHUNG - Lecture Derivatives: An introduction: Chapter 7 - Robert A. Strong
Chapter 7 - Option greeks. This chapter presents the following content: Introduction, the principal option pricing derivatives, other derivatives, delta neutrality, two markets: directional and speed, dynamic hedging. | © 2004 South-Western Publishing Chapter 7 Option Greeks Outline Introduction The principal option pricing derivatives Other derivatives Delta neutrality Two markets: directional and speed Dynamic hedging Introduction There are several partial derivatives of the BSOPM, each with respect to a different variable: Delta Gamma Theta Etc. The Principal Option Pricing Derivatives Delta Measure of option sensitivity Hedge ratio Likelihood of becoming in-the-money Theta Gamma Sign relationships Delta Delta is an important by-product of the Black-Scholes model There are three common uses of delta Delta is the change in option premium expected from a small change in the stock price Measure of Option Sensitivity For a call option: For a put option: Measure of Option Sensitivity (cont’d) Delta indicates the number of shares of stock required to mimic the returns of the option ., a call delta of means it will act like shares of stock If the stock price rises by $, the call option will advance by about 80 cents Measure of Option Sensitivity (cont’d) For a European option, the absolute values of the put and call deltas will sum to one In the BSOPM, the call delta is exactly equal to N(d1) Measure of Option Sensitivity (cont’d) The delta of an at-the-money option declines linearly over time and approaches at expiration The delta of an out-of-the-money option approaches zero as time passes The delta of an in-the-money option approaches as time passes Hedge Ratio Delta is the hedge ratio Assume a short option position has a delta of . If someone owns 100 shares of the stock, writing four calls results in a theoretically perfect hedge Likelihood of Becoming In-the-Money Delta is a crude measure of the likelihood that a particular option will be in the money at option expiration ., a delta of indicates approximately a 45 percent chance that the stock price will be above the option striking price at .
Chí Khang
73
51
ppt
Báo lỗi
Trùng lắp nội dung
Văn hóa đồi trụy
Phản động
Bản quyền
File lỗi
Khác
Upload
Tải xuống
đang nạp các trang xem trước
Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Lecture Derivatives: An introduction: Chapter 1 - Robert A. Strong
34
103
2
Lecture Derivatives: An introduction: Chapter 1 - Robert A. Strong
34
60
1
Lecture Financial derivatives - Lecture 1: Introduction
36
69
0
Lecture Derivatives: An introduction: Chapter 7 - Robert A. Strong
51
60
1
Lecture Derivatives: An introduction: Chapter 7 - Robert A. Strong
51
44
1
Lecture Derivatives: An introduction: Chapter 2 - Robert A. Strong
45
54
1
Lecture Derivatives: An introduction: Chapter 3 - Robert A. Strong
49
76
1
Lecture Derivatives: An introduction: Chapter 4 - Robert A. Strong
64
73
1
Lecture Derivatives: An introduction: Chapter 5 - Robert A. Strong
72
94
1
Lecture Derivatives: An introduction: Chapter 6 - Robert A. Strong
45
72
1
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
Một Case Về Hematology (1)
8
461886
55
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
22719
61
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10905
530
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
10083
447
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9540
104
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8301
1127
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8248
423
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7867
2220
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
6711
253
Vật lý hạt cơ bản (1)
29
5793
88
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Tài chính doanh nghiệp
The derivatives world
Lecture Derivatives
Option greeks
Delta neutrality
Dynamic hedging
Principal option pricing derivatives
Types of derivatives
Uses of derivatives
Effective study of derivatives
Categories of derivatives
Learning management system
Financial derivatives
Lecture Financial derivatives
Stock options
Options trade
Option premium
Call options
Basic option strategies
Protective put
Synthetic options
Short sale
Option combinations
Nonstandard spreads
Combined call writing
Margin considerations
Option pricing
Free lunches
Call price
Put price
Interest rate
Black scholes option pricing model
Striking price
Stock price
The futures market
Market mechanics
Market participants
Futures contracts
Stock index futures
Stock indexes
Foreign exchange futures
Foreign exchange risk
Forward rates
Foreign currency futures
Interest rate futures
Treasury bills
Characteristics of eurodollars
Portfolio management
Bond risks
Duration matching
Swap price
Currency swap
Off market swap
Option contracts
Derivative assets
Futures options
Pricing futures options
Implied volatility
Financial engineering
Risk management
Gamma risk
Managing market risk
Contemporary issues
Long term capital management
Program trading
Value at risk
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Đánh giá hao mòn và độ tin cậy của chi tiết và kết cấu trên đầu máy diezel part 3
12
314
0
01-05-2024
Báo cáo khoa học: Loss of kinase activity in Mycobacterium tuberculosis multidomain protein Rv1364c
14
236
0
01-05-2024
Động cơ đốt trong và máy kéo công nghiêp tập 2 part 8
32
262
0
01-05-2024
Sáng tạo trong thuật toán và lập trình với ngôn ngữ Pascal và C# Tập 2 - Chương 4
47
248
1
01-05-2024
beginning Ubuntu Linux phần 1
34
213
1
01-05-2024
Anh văn bằng C-124
8
176
0
01-05-2024
Công nghiệp gang thép Việt Nam : Một giai đoạn phát triển và chuyển đổi chính sách mới part 5
6
195
0
01-05-2024
THE ANTHROPOLOGY OF ONLINE COMMUNITIES BY Samuel M.Wilson and Leighton C. Peterson
19
147
0
01-05-2024
The profit magic of stock Timing The Markets_5
22
121
0
01-05-2024
Hướng dẫn sử dụng Quickoffice cho Ipad và Iphone
13
153
0
01-05-2024
TÀI LIỆU HOT
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7867
2220
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
5790
1388
Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112
3772
1233
Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62
5333
1136
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8301
1127
Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561
3518
644
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10905
530
Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122
3694
525
Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274
4071
516
Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35
4136
480
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.