TAILIEUCHUNG - Bài giảng Tài chính doanh nghiệp - Chương 28: Lập kế hoạch tài chính ngắn hạn
Bài giảng Tài chính doanh nghiệp - Chương 28 "Lập kế hoạch tài chính ngắn hạn" trình bày những nội dung chính sau: Thành phần của vốn lưu động, mối liên kết giữa các quyết định tài trợ dài hạn và ngắn hạn, theo dõi những thay đổi trong tiền mặt và vốn lưu động, lập ngân sách tiền mặt, kế hoạch tài trợ ngắn hạn. | CHUONG 28 : KE HOACH TAI CHINH NGAN HAN CHƯƠNG 28 LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NGẮN HẠN 1 LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NGẮN HẠN Trong chương này, sẽ xem xét : Các loại tài sản và các khoản nợ ngắn hạn chính. Quyết định tài trợ dài hạn ảnh hưởng như thế nào đến việc lập kế hoạch tài chính ngắn hạn. Cách thức theo dõi các thay đổi trong tiền mặt, vốn lưu động và cách dự trù nhu cầu hay thặng dư tiền mặt hàng tháng và cách triển khai các chiến lược đầu tư va øtài trợ ngắn hạn. 2 THÀNH PHẦN CỦA VỐN LƯU ĐỘNG Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn* * Tiền mặt Chứng khoán có thể bán được Khoản phải thu Hàng tồn kho Các tài sản lưu động khác Tổng cộng 76,9 79,1 403,9 389,4 120,5 Vay ngắn hạn Khoản phải trả Thuế thu nhập Nợ dài hạn đến hạn trả Các nợ ngắn hạn khác Tổng cộng 121,1 232,8 29,7 46,2 327,5 757,3 Vốn lưu động thuần (tài sản lưu động - nợ ngắn hạn) là - 757,3 = 312,5 tỷ đô la 3 1 CHUONG 28 : KE HOACH TAI CHINH NGAN HAN THÀNH PHẦN CỦA VỐN LƯU ĐỘNG Một tài sản lưu động quan trọng là khoản phải thu. Những hóa đơn chưa thanh toán khi một công ty bán hàng hóa (tín dụng thương mại -trade credit), hợp thành phần lớn những khoản phải thu. Các công ty cũng bán chịu hàng cho người tiêu dùng. Tín dụng cho người tiêu dùng (consumer credit) là thành phần còn lại của khoản phải thu. 4 THÀNH PHẦN CỦA VỐN LƯU ĐỘNG Một tài sản lưu động quan trọng khác là hàng tồn kho. Hàng tồn kho có thể gồm nguyên liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm (chờ bán và đang vận chuyển). Chi phí lưu giữ hàng tồn kho không chỉ bao gồm chi phí tồn trữ và rủi ro hư hỏng hay lỗi thời mà còn phải kể đến chi phí cơ hội của vốn Quản trị hàng tồn kho là đánh giá những lợi ích và phí tổn này và tìm ra một cân đối hợp lý. 5 .
đang nạp các trang xem trước
