Đang chuẩn bị nút TẢI XUỐNG, xin hãy chờ
Tải xuống
Mục tiêu của đề tài là nghiên cứu được thực hiện nhằm tìm ra mối quan hệ giữa tỷ giá và giá chứng khoán tại một số thị trường Việt Nam và kiểm chứng mối quan hệ bất đối xứng giữa hai thị trường (chứng khoán và ngoại hối). | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH PHAN ĐÌNH LUẬN NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ GIÁ CHỨNG KHOÁN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH PHAN ĐÌNH LUẬN NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ GIÁ CHỨNG KHOÁN Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS. TS. NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO TP. Hồ Chí Minh 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ GIÁ CHỨNG KHOÁN là một nghiên cứu độc lập do chính tôi thực hiện trên cơ sở các kiến thức đã học tham khảo một số nghiên cứu và nghiên cứu thực nghiệm không sao chép bất kỳ tài liệu nào khác. Tôi xin cam đoan những điều trên là sự thật tôi sẽ chịu mọi trách nhiệm nếu vi phạm quy định của trường. TP.HCM ngày tháng năm Người thực hiện đề tài MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH TÓM TẮT ABSTRACT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU . 1 CHƯƠNG 2 KHUNG LÝ THUYẾT . 5 2.1. Mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán và ngoại hối . 5 2.1.1. Cách tiếp cận hướng dòng chảy . 5 2.1.2. Cách tiếp cận hướng cổ phiếu . 6 2.2. Các nghiên cứu thực nghiệm liên quan . 6 2.2.1. Nghiên cứu liên quan đến mô hình song biến . 6 2.2.2. Nghiên cứu liên quan đến mô hình đa biến . 15 CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. 21 3.1. Mô hình đa biến . 21 3.1.1. Mô hình đa biến tuyến tính . 21 3.1.2. Mô hình đa biến phi tuyến . 25 3.2. Mô hình song biến . 26 3.2.1. Mô hình song biến tuyến tính . 27 3.2.2. Mô hình song biến phi tuyến . 27 3.3. Dữ liệu nghiên cứu . 28 CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ . 30 4.1. Kiểm định tính dừng . 30 4.2. Kết quả của mô hình song biến . 31 4.2.1. Tác động của tỷ giá hối đoái lên giá chứng khoán . 31 4.2.2. Tác động của giá chứng khoán lên tỷ giá . 34 4.3. Kết quả của mô hình đa biến . 37 CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN . 42 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ARDL Mô hình tự hồi quy phân phối trễ
