Đang chuẩn bị nút TẢI XUỐNG, xin hãy chờ
Tải xuống
Trên cơ sở các vấn đề nghiên cứu đã được xác định, tác giả xác định mục tiêu chính của đề tài là: Vận dụng mô hình định giá tài sản Fama – French 5 nhân tố vào thị trường chứng khoán Việt Nam. | LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN FAMA FRENCH 5 NHÂN TỐ VÀO THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM là công trình nghiên cứu của riêng cá nhân tôi. Kết quả của bài nghiên cứu chưa từng được công bố tại bất kỳ công trình nghiên cứu nào. Còn số liệu trong bài nghiên cứu đảm bảo tính trung thực và có nguồn gốc rõ ràng. TP. Hồ Chí Minh tháng 5 năm 2017 Học viên Nguyễn Thị Kim Hòa i MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU .1 1.1 Lý do chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .2 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .2 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .2 1.5 Phương pháp nghiên cứu mẫu nghiên cứu.2 1.6 Ý nghĩa đề tài .3 1.7 Kết cấu của luận văn .3 CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƯỢC KHẢO NGHIÊN CỨU .4 2.1 Mô hình Fama French 5 nhân tố 2015 .4 2.1.1 Cơ sở của mô hình Fama French 5 nhân tố .4 2.1.2 Xác định các nhân tố trong mô hình .7 2.1.3 Kết quả nghiên cứu của Fama amp French ở TTCK Mỹ 2015 .9 2.2 Lược khảo một số nghiên cứu có liên quan đến mô hình Fama French 5 nhân tố .10 2.2.1 Các nghiên cứu ở thị trường quốc tế .10 2.2.2 Các nghiên cứu ở thị trường Việt Nam .15 2.3 Sơ lược về thị trường chứng khoán Việt Nam .22 2.4 Giả thuyết nghiên cứu .25 CHƯƠNG 3 MÔ HÌNH DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .27 3.1 Mô hình nghiên cứu .27 3.2 Dữ liệu nghiên cứu .28 ii 3.3 Định nghĩa các biến trong mô hình .29 3.3.1 Tỷ suất sinh lời chứng khoán .29 3.3.2 Lãi suất phi rủi ro .29 3.3.3 Tỷ suất sinh lời của thị trường.29 3.3.4 Quy mô của cổ phiếu Size .29 3.3.5 Giá trị của cổ phiếu Value .30 3.3.6 Lợi nhuận hoạt động Operating Profitability .30 3.3.7 Mức độ đầu tư Investment .30 3.4 Các danh mục đầu tư và cách xác định các nhân tố trong mô hình .31 3.4.1 Các danh mục hình thành nhân tố .31 3.4.2 Các danh mục hồi quy .36 3.5 Phương pháp nghiên cứu .37 CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU.39 4.1 Thống kê các chỉ tiêu phân loại .39 4.2 Kết quả thống kê mô tả các danh mục đầu tư và các .
