Đang chuẩn bị nút TẢI XUỐNG, xin hãy chờ
Tải xuống
Dưới đây là bài giảng Phân tích rủi ro do Cao Hào Thi biên soạn trình bày nội dung về các phương pháp xử lý rủi ro, phân tích độ nhạy, phương pháp rủi ro Monte carlo, hạn chế của phân tích độ nhạy,. Tham khảo tài liệu này để hiểu rõ hơn chi tiết môn học. | PHÂN TÍCH RỦI RO 1. VÌ SÂO Các khoản lợi nhuận của dự an được trải ra theo thời gian Đa sô cac bie n co anh hường tời NPV đêu co mực đo khong chac chan cao Thong tin va dư liệu can cho cac dự bao chính xac hờn la to n kêm Can giam kha nang thực hiện một dự an toi trong khi khong bo lờ cha p thuan mọt dự an to t 2 2. CAC PHƯƠNG PHÁP THAY THE ĐỂ XƯ LY Rủi ro 2.1 Phân tích độ nhạy 2.2 Phân tích tình huống 2.3 Phân tích rui rộ Monte Carlo 3 2.1 PHÁN TÍCH ĐO nháy Phân tích độ nhạy lâ bước đâu tiên trong phân tích rui ro Kiêm định đo nhây cUâ mọt kêt quâ dư ân NPV theo câc thây đoi giâ trị cUâ chỉ mót thâm sô moi lân Vê cớ bân lâ phân tích Điêu gì xây râ nêu như. Cho phêp Anh Chị kiêm định xêm biên nâo co t âm quân trong như lâ nguon goc củâ rui ro Mot biên quân trong phu thuõc vâo A Tỉ ph ân củâ no trong tong câc lới ích vâ câc chi phí B Miên giâ trị co khâ nâng 4 CÂC HAN CHE CỦA PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY 1. Miên gia trị và phân bô xác suat của các biên Phân tích độ nhạy không tập trung vào mien giá tri thực tê Phân tích độ nhạy không thê hiên các xác suât đôi với tựng miên. Nôi chung xác suât cUá các giá tri gân với giá tri trung bình lá cáô vá xác suát nhán các giá tri thái cực lá nhô . 2. Hướng của các tác đông Đô i với đá sô các biến hựớng tác đông lá rô ráng A Dôánh thu táng NPV táng B Chi phí táng NPV giám C Lám phát _________ Không thát rô ráng Continue next page 5 3. Kiêm định môi lan môt biên la không thực tê Kiêm đinh môi lán môt biến lá không thực tế dô cô tựớng quán giựá các biển A Nêu sô lựớng Q đá bán táng lên thì các chi phí sê táng lên Lới nhuận Q P - ỦC B Nêu tỉ lê lám phát tháy đôi thì tát cá các giá đêu tháy đôi C Nêu tỉ giá hô i đôái tháy đôi thì tát cá các gíá củá háng cô thê ngôái thựớng vá các trách nhiêm nớ nựớc ngôái tháy đôi. Môt phựớng pháp xự ly nhựng tác đông kất hớp hôác cô tựớng quán náy lá phán tích tình huống
