TAILIEUCHUNG - Bài giảng Quản trị tài chính: Bài 7 - PGS.TS. Nguyễn Minh Kiều

Nội dung cơ bản của bài 7 Quyết định tồn quỹ tiền mặt và tồn kho trong bài giảng Quản trị tài chính nhằm nêu quyết định tồn quỹ tiền mặt, lý do công ty giữ tiền mặt, quyết định tồn quỹ tiền mặt tối ưu, quản trị thu chi tiền mặt, đầu tư tiền mặt tạm thời nhàn rỗi. | Bài 7 QUYẾT ĐỊNH TỒN QUỸ TIỀN MẶT VÀ TỒN KHO Quyết định tồn quỹ tiền mặt và tồn kho Mục tiêu của bài này Nội dung trình bày: Quyết định tồn quỹ tiền mặt Lý do công ty giữ tiền mặt Quyết định tồn quỹ tiền mặt tối ưu Quản trị thu chi tiền mặt Đầu tư tiền mặt tạm thời nhàn rỗi Quyết định tồn kho Mô hình quyết định tồn kho Xác điểm đặt hàng Lý do công ty giữ tiền mặt Tiền mặt (cash) Tiền mặt tại quỹ công ty Tiền gửi NH Mục đích giữ tiền mặt Giữ tiền mặt cho mục đích giao dịch Giữ tiền mặt cho mục đích đầu cơ Giữ tiền mặt cho mục đích dự phòng Quyết định tồn quỹ tiền mặt mục tiêu Tồn quỹ tiền mặt mục tiêu (tồn quỹ tiền mặt tối ưu) – tồn quỹ tiền mặt ở đó tổng chi phí (= chi phí cơ hội + chi phí giao dịch) ở mức tối thiểu Tổng chi phí lưu giữ tiền mặt bao gồm: Chi phí cơ hội Chi phí giao dịch Mô tả bằng hình học Tổng chi phí giữ tiền mặt Chi phí giữ tiền mặt Số lượng tiền mặt Chi phí giao dịch Chi phí cơ hội Tổng chi phí C* 0 Quyết định tồn quỹ tiền mặt Thảo luận tình hình thực tiễn – Công ty của bạn quyết định tồn quỹ tiền mặt bằng cách nào? Theo kinh nghiệm Có ứng dụng lý thuyết quản trị tiền mặt Không quyết định gì cả Ý kiến khác Bạn có biết về Mô hình Baumol? Có biết Không hề biết Biết nhưng không dùng Bạn có biết về Mô hình Miller-Orr? Có biết Không hề biết Biết nhưng không dùng Mô hình Baumol Những giả định của mô hình Công ty áp dụng tỷ lệ bù đắp tiền mặt không đổi Không có số thặng dư tiền mặt trong kỳ hoạch định Không có dự trữ tiền mặt cho mục đích an toàn Dòng tiền tệ rời rạc chứ không phải liên tục Các biến số liên quan F = chi phí cố định phát sinh khi giao dịch chứng khoán ngắn hạn (đồng) T = tổng số tiền mặt cần bù đắp cho giao dịch trong năm K = chi phí cơ hội do giữ tiền mặt (%/năm) C = tồn quỹ tiền mặt đầu kỳ (đồng) Quyết định tồn quỹ tiền mặt theo mô hình Baumol (tt) Tồn quỹï tiền mặt bình quân = (tồn quỹ tiền mặt đầu kỳ + tồn quỹ tiền mặt cuối kỳ)/2 = (C + 0)/2 = C/2 => chi phí cơ hội = (C/2)K Số lần công ty bán chứng khoán để bù đắp tiền mặt đã chi .

• Tài chính doanh nghiệp
• Quyết định tồn quỹ
• Quyết định tồn quỹ tiền mặt
• Quản trị tài chính
• Bảng cân đối tài sản
• Quản trị tài sản
• Bài giảng quản trị tài chính bài 7
• Quỹ tiền mặt
• Quyết định tồn kho
• Quyết định quỹ tiền mặt
• Quản trị thu chi tiền mặt
• Mô hình quyết định tồn kho
• Tồn quỹ tiền mặt tối ưu
• Tài chính doanh nghiệp
• Bài giảng Tài chính doanh nghiệp
• Quyết định đầu tư ngắn hạn
• Quyết định khoản phải thu
• biểu mẫu hành chính
• mẫu biên bản
• mẫu quyết định
• văn bản mẫu
• mẫu đơn từ
• Nguồn tài trợ ngắn hạn
• Tài trợ ngắn hạn
• Tài trợ tự do
• Bài giảng quản trị tài chính
• Tài liệu quản trị tài chính
• Tổng quan quản trị tài chính
• Bài giảng quản trị tài chính chương 7
• Quyết định quản trị khoản phải thu
• Quản trị khoản phải thu
• Quản trị tài chính doanh nghiệp
• Lý thuyết quản trị tài chính
• Thẩm định dự án đầu tư
• Đầu tư tài chính
• Quản trị tiền mặt
• Đầu tư tài chính ngắn hạn
• Đầu tư chứng khoán
• Bài giảng Quản trị tài chính phi ngân hàng
• Tổ chức tài chính phi ngân hàng
• Tài chính phi ngân hàng
• Quản trị các tổ chức tài chính phi ngân hàng
• Quản trị rủi ro lãi suất
• Quản trị rủi ro thanh khoản
• Bài giảng Quản trị tài chính doanh nghiệp
• Công cụ tài chính phái sinh
• Công cụ tài chính
• Quyền mua cổ phần
• Bài giảng Quản trị tài chính công ty Đa quốc gia
• Quản trị tài chính công ty Đa quốc gia
• Quản trị tài trợ
• Nợ dài hạn
• Rủi ro doanh nghiệp
• Đòn bẩy của doanh nghiệp
• Đòn bẩy tài chính
• Quản lý đầu tư dài hạn
• Hiệu quả tài chính dự án
• Hoạt động đầu tư
• Quản trị tiền mặt quốc tế
• Bài giảng quản trị tiền mặt quốc tế
• Tài liệu quản trị tiền mặt quốc tế
• Tài chính quốc tế
• Bài giảng tài chính quốc tế
• Tài liệu tài chính quốc tế
• Bài giảng Tài chính doanh nghiệp Chương 7
• Quản trị rủi ro tài chính
• Chi phí sử dụng vốn
• Cơ cấu vốn
• Lý thuyết tài chính
• Quản lý tiền mặt
• Quản lý tài sản ngắn hạn
• Quản lý khoản phải thu
• Bài giảng Quản trị rủi ro tài chính
• Rủi ro tài chính
• Giải pháp quản trị rủi ro
• Tỷ giá đối với ngân hàng
• Kỹ thuật chiết khấu dòng tiền
• Dòng ngân lưu
• Giá trị tương lai
• Bài giảng Quản trị ngân hàng thương mại
• Quản trị ngân hàng thương mại
• Kinh doanh ngân hàng
• Nghiệp vụ tài chính ngân hàng thương mại
• Quản trị rủi ro
• Bài giảng quản trị rủ ro
• mô hình thời gian rời rạc
• Mô hình Black Scholes
• Lãi suất phi rủi ro
• Quản trị Nhà nước
• Bài giảng Quản trị Nhà nước
• Giải trình của chính quyền địa phương
• Quản lý Nhà nước
• Chính quyền đô thị
• Nhà nước đơn nhất
• Quyết định cấu trúc vốn
• Cấu trúc vốn
• Quản trị tài trợ dài hạn
• Xác định cấu trúc vốn mục tiêu
• Phương pháp định lượng tài chính
• Bài giảng định lượng tài chính
• Định giá quyền chọn
• Lý thuyết định giá
• Quản trị rủi ro các định chế tài chính
• Định chế tài chính
• Rủi ro tín dụng
• An toàn vốn
• Định giá trái phiếu
• Thị trường trái phiếu
• Suất sinh lợi
• Tài chính công ty
• Các đòn bẩy trong kinh doanh
• Phân tích điểm hòa vốn
• Đòn bẩy tổng hợp