Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Tài liệu HOT
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
0
Trang chủ
Kinh Tế - Quản Lý
Kinh tế học
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 2: Stationary time-series models
TAILIEUCHUNG - Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 2: Stationary time-series models
This chapter’s objectives are to: Describe the theory of stochastic linear difference equations, develop the tools used in estimating ARMA models, consider the time-series properties of stationary and nonstationary models,. | Chapter 2: STATIONARY TIME-SERIES MODELS Applied Econometric Time Series 4th Edition Copyright © 2015 John Wiley & Sons, Inc. STOCHASTIC DIFFERENCE EQUATION MODELS Section 1 Example of a time-series model Although the money supply is a continuous variable, () is a discrete difference equation. Since the forcing process {et} is stochastic, the money supply is stochastic; we can call () a linear stochastic difference equation. If we knew the distribution of {et}, we could calculate the distribution for each element in the {mt} sequence. Since () shows how the realizations of the {mt} sequence are linked across time, we would be able to calculate the various joint probabilities. Notice that the distribution of the money supply sequence is completely determined by the parameters of the difference equation () and the distribution of the {et} sequence. Having observed the first t observations in the {mt} sequence, we can make forecasts of mt+1, mt+2, . () White Noise E(et) = E(et–1) = = 0 E(et)2 = E(et–1) 2 = = s2 [or var(et) = var(et–1) = = s2] E(et et-s) = E(et-j et-j-s) = 0 for all j and s [or cov(et, et-s) = cov(et-j, et-j-s) = 0] A sequence formed in this manner is called a moving average of order q and is denoted by MA(q) 2. ARMA MODELS In the ARMA(p, q) model yt = a0 + a1yt–1 + + apyt-p + et + b1et–1 + + bqet-q where et series are serially uncorrelated “shocks” The particular solution is: Note that all roots must lie outside of the unit circle. If this is the case, we have the MA Representation STATIONARITY Section 3 Stationarity Restrictions for an AR(1) Process Covariance Stationary Series Mean is time-invariant Variance is constant All covariances are constant all autocorrelations are constant Example of a series that are not covariance stationary yt = a + b time yt = yt-1 + et (Random Walk) Formal Definition A stochastic process having a finite mean and variance is covariance stationary if for all t and t s, 1. E(yt) = E(yt-s) = m
Thúy Minh
115
73
pptx
Báo lỗi
Trùng lắp nội dung
Văn hóa đồi trụy
Phản động
Bản quyền
File lỗi
Khác
Upload
Tải xuống
đang nạp các trang xem trước
Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 2: Stationary time-series models
73
95
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 5: Multiequation time-series models
51
82
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 1: Difference equations
43
94
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 3: Modeling volatility
80
88
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 6: Cointegration and error-correction models
33
83
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 7: Nonlinear models and breaks
62
79
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 4: Models with trend
42
67
0
An econometric analysis on groundnut markets in India
12
44
1
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
Một Case Về Hematology (1)
8
461937
55
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
23040
64
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10974
531
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
10171
451
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9566
104
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8365
1127
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8277
423
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7889
2226
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
6812
256
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
6059
1457
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Kinh tế học
Econometric time series
Applied econometric time series
Lecture Applied econometric time series
Chuỗi thời gian
Kinh tế lượng
Stationary time series models
Intervention analysis
Multiequation time series models
Cobweb model
Modeling volatility
Error correction models
Nonlinear models
Stochastic trends
Models with trend
Time series
Spatial market integration
Groundnut markets
Econometric analysis on groundnut markets
Overview of groundnut market
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_3
23
199
1
18-05-2024
MySQL Database Usage & Administration PHẦN 7
37
168
0
18-05-2024
B2B Content Marketing: 2012 Benchmarks, Budgets & Trends
17
147
0
18-05-2024
QUẢN LÝ CHẤT LƯỢNG KHÔNG KHÍ
75
145
0
18-05-2024
XỬ TRÍ CHẤN THƯƠNG SỌ NÃO KÍN
1
124
1
18-05-2024
Data Structures and Algorithms - Chapter 8: Heaps
41
131
0
18-05-2024
GIÁO TRÌNH VI XỬ LÝ 1 - CHƯƠNG 5. LẬP TRÌNH CHO VI ĐIỀU KHIỂN 80C51
23
118
1
18-05-2024
Truyện kiếm hiệp - Duy ngã độc tôn phần 5/7
1
103
0
18-05-2024
báo cáo hóa học:" Increased androgen receptor expression in serous carcinoma of the ovary is associated with an improved survival"
6
108
0
18-05-2024
MẪU CHỨNG CHỈ QUẢN LÝ VŨ KHÍ, VẬT LIỆU NỔ, CCHT
1
128
0
18-05-2024
TÀI LIỆU HOT
Một Case Về Hematology (1)
8
461937
55
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
23040
64
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10974
531
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
10171
451
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9566
104
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8365
1127
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8277
423
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7889
2226
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
6812
256
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
6059
1457
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.