TAILIEUCHUNG - Bài giảng Mô hình tài chính - Chương 9: Danh mục đầu tư hiệu quả có bán khống

Bài giảng Mô hình tài chính chương 9 danh mục đầu tư hiệu quả có bán khống, dành cho các bạn sinh viên chuyên ngành tham khảo để giúp các bạn nắm các kỹ năng cơ bản nhất. | DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ CÓ BÁN KHỐNG Chương 9 Financial Modeling 1 CÁC ĐỊNH ĐỀ NỀN TẢNG Định đề 1 Với c là hằng số bất kỳ ta có ma trận hướng sau E rj - c R -c E r2 -c Jẹ rN - c_ Bất cứ ma trận x tuân theo mâu hình sau đều là danh mục hiếu quả Z S-1 R -c x x1 . xN x - Với ịz j 1 Financial Modeling 2 1 CÁC ĐỊNH ĐỀ NỀN TẢNG Định đề 2 Với bất kỳ 2 danh mục đầu tư hiệu quả nào ta cũng đều có thể thiết lập nên toàn bộ các danh mục hiệu quả. Gọi 2 danh mục đầu tư hiệu quả bất kỳ x Xp. xN và y y1 . yN . Danh mục sau là kết hợp giữa danh mục X và y cũng là danh mục hiệu quả ax1 1 -a y1 . ax2 1 -a y2 ax 1 - a y Financial Modeling axN 1 - a yN 4 2 CÁC ĐỊNH ĐỀ NỀN TẢNG Định đề 3 Gọi y là một danh mục đầu tư hiệu quả bất kỳ khi đó với bất kỳ một danh mục đầu tư x nào đó có thể là hiệu quả hoặc không chúng ta có mối quan hệ sau E rx c Px E ry c Với _Cov x y p x 2 y C là tỷ suất sinh lợi mong đợi của danh mục z là danh mục có hiệp phương sai với y là 0 c E rZ Với Cov y z 0 Financial Modeling 5 CÁC ĐỊNH ĐỀ NỀN TẢNG Định đề 4 Nếu tồn tại một tài sản phi rủi ro có tỷ suất sinh lợi là rf khi đó tồn tại một danh mục đầu tư hiệu quả M sao cho E rx rf Px E rM -f Với Px l v. v M sẽ là mọt danh mục mà bao gồm trong đó tất cả các tài sản chứng khoán có rủi ro trong nền kinh tế với tỷ lệ đầu tư vào mỗi tài sản được tính theo gia trị của chúng so với tổng giá trị của danh mục. r V xi N iv Financial Modeling h i 6

• Tài chính doanh nghiệp
• Mô hình tài chính
• Bài giảng mô hình tài chính
• Tài liệu mô hình tài chính
• Danh mục đầu tư có bán khống
• Định đề nền tảng
• Tính toán đường biên hiệu quả
• Lập mô hình tài chính
• Tiến trình lập mô hình
• Xây dựng mô hình
• Lập mô hình kế hoạch tài chính
• Kế hoạch tài chính
• Mô hình kế hoạch tài chính
• Bài giảng Lập mô hình tài chính
• Tiến trình lập mô hình tài chính
• Loại mô hình tài chính
• Xây dựng mô hình tài chính
• Mô hình tài chính thực thể
• Lập mô hình bằng bảng tính
• Phân loại mô hình tài chính
• Mô hình 2 chứng khoán
• Mô hình Portfolio
• Toán ma trận hiệp phương sai
• Tiến trình thiết lập mô hình
• Quản lý mô hình
• Mô hình lượng hóa
• Chi phí sử dụng vốn
• Mô hình lập kế hoạch tài chính
• Mô hình danh mục đầu tư chứng khoán
• Mô hình tổ chức chính quyền địa phương
• Mô hình tổ chức chính quyền tại Anh
• Mô hình chính quyền địa phương tại Pháp
• Mô hình chính quyền địa phương tại Đức
• Mô hình Xô Viết
• Mô phỏng Monta Carlo
• Thiết lập các biến ngẫu nhiên
• Mô hình tối ưu hóa
• Kinh tế lượng vĩ mô
• Mô hình kinh tế lượng vĩ mô
• Cấu trúc mô hình kinh tế lượng vĩ mô
• Ứng dụng mô hình kinh tế lượng vĩ mô
• Chính sách tiền tệ
• Hoạch định chính sách tiền tệ
• Tối ưu hóa phi tuyến
• Mô hình phi tuyến
• Mô hình quản lý hàng tồn kho
• Mô hình Gordon
• Mô hình định giá tài sản vốn
• lý thuyết tài chính công
• mô hình tài chính công
• bài tập mô hình tài chính công
• mô hình cân vằng ngân sách
• mô hình dự báo thuế
• mô hình nợ
• Khái niệm mô hình địa chính biển Việt Nam
• Khái niệm mô hình địa chính biển
• Mô hình địa chính biển Việt Nam
• Địa chính biển Việt Nam
• Mô hình địa chính biển
• Địa chính biển
• tài chính quốc tế
• Bài giảng Kinh tế vĩ mô
• Kinh tế vĩ mô
• Mô hình IS LM
• Chính sách tài chính
• Tiền tệ trong mô hình IS LM
• Cân bằng trên thị trường hàng hoá
• Định giá doanh nghiệp
• Xác định dòng tiền tự do
• Cấu trúc kỳ hạn của lãi suất
• Đề cương môn học
• Xây dựng mô hình kế hoạch tài chính
• Bài giảng Mô hình đầu tư tài chính
• Lý thuyết thị trường hiệu quả
• Mô hình CAPM
• Mô hình chỉ số đơn
• Mô hình đa nhân tố