TAILIEUCHUNG - Bài giảng Tài chính doanh nghiệp: Chương 4 - ĐH Kinh tế

Chương 4 Rủi ro thuộc bài giảng tài chính doanh nghiệp, trong chương này người học lần lượt đi vào tìm hiểu các nội dung trình bày sau: Tổng quan về rủi ro, đo lường rủi ro chứng khoán riêng lẽ, đo lường rủi ro danh mục, rủi ro hệ thống và rủi ro không hệ thống, beta (β) | RỦI RO CHƯƠNG 4 RỦI RO TỔNG QUAN VỀ RỦI RO ĐO LƯỜNG RỦI RO CK RIÊNG LẼ ĐO LƯỜNG RỦI RO DANH MỤC RỦI RO HỆ THỐNG VÀ RỦI RO KHÔNG HỆ THỐNG BETA (β) QUAN VỀ RỦI RO Định nghĩa rủi ro: Rủi ro là sự không chắc chắn, sự bất ổn của những kết quả trong tương lai. Rủi ro như là khả năng xuất hiện các khoản thiệt hại tài chính hay những kết quả bất lợi. Rủi ro là sự bất ổn của TSSL hoặc xác suất xuất hiện kết quả tài chính không như mong đợi. Thái độ nhà đầu tư đối với rủi ro QUAN VỀ RỦI RO Tỷ suất sinh lợi: Các phương pháp đo lường rủi ro: Phân tích độ nhạy. Phương sai và độ lệch chuẩn. Bán phương sai Rủi ro sụt giá. Khả năng thâm hụt. Giá trị có rủi ro RỦI RO CK RIÊNG LẼ Phân tích độ nhạy: Đánh giá rủi ro bằng cách dự đoán tỷ suất sinh lợi trong trường hợp xấu nhất và trường hợp tốt nhất cho một chứng khoán. Trong trường hợp này, rủi ro của một chứng khoán có thể được đo bởi “khoảng cách”. Khoảng cách càng lớn, rủi ro càng cao. RỦI RO CK RIÊNG LẼ Trò chơi 1: Sấp + Sấp = Bạn nhận được 40% Sấp + Ngửa = Bạn nhận được 10% Ngửa + Sấp = Bạn nhận được 10% Ngửa + Ngửa = Bạn mất 20%. Trò chơi 2: Sấp + Sấp = Bạn nhận được 70% Sấp + Ngửa = Bạn nhận được 10% Ngửa + Sấp = Bạn nhận được 10% Ngửa + Ngửa = Bạn mất 50%. RỦI RO CK RIÊNG LẼ Phương sai và độ lệch chuẩn: Là những giá trị thống kê để đo lường độ rộng của sự phân tán so với giá trị trung bình (giá trị kỳ vọng). Dựa trên giả định phân phối chuẩn của tỷ suất sinh lợi RỦI RO CK RIÊNG LẼ RỦI RO CK RIÊNG LẼ TSSL kỳ vọng (TSSL trung bình): RỦI RO CK RIÊNG LẼ Phương sai Độ lệch chuẩn RỦI RO CK RIÊNG LẼ Tỷ suất sinh lợi Xác suất -3 -2 -1 1 2 3 (I): -53% -32% -11% 10% 31% 52% 73% (II) :-116% -74% -32% 10% 52% 94% 136% RỦI RO CK RIÊNG LẼ Hệ số phương sai (CV): Nếu hai chứng khoán có tỷ suất sinh lợi mong đợi khác nhau thì không thể dựa vào độ lệch chuẩn để kết luận mà phải sử dụng hệ số phương sai. Hệ số phương sai (CV) là thước đo rủi ro trên mỗi đơn vị tỷ .

• Tài chính doanh nghiệp
• Bài giảng tài chính doanh nghiệp
• Đo lường rủi ro
• Đo lường rủi ro chứng khoán
• Quản lý rủi ro
• Lý thuyết tài chính doanh nghiệp
• Quản trị tài chính
• Bài giảng Tài chính doanh nghiệp 2
• Tài chính doanh nghiệp
• Tài chính doanh nghiệp 2
• Hoạch định tài chính doanh nghiệp
• Dự báo tài chính doanh nghiệp
• Bài giảng Bài tập Tài chính doanh nghiệp
• Câu hỏi Tài chính doanh nghiệp
• Đề bài Tài chính doanh nghiệp
• Ôn tập Tài chính doanh nghiệp
• Tài liệu Tài chính doanh nghiệp
• Ebook Bài giảng Tài chính doanh nghiệp
• Bản chất Tài chính doanh nghiệp
• Chức năng tài chính doanh nghiệp
• Tài liệu môn Tài chính doanh nghiệp
• Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp
• Bài giảng trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp
• Bài tập Tài chính doanh nghiệp
• Bài giảng Tài chính doanh nghiệp 1
• Tài chính doanh nghiệp 1
• Tổng quan về tài chính doanh nghiệp
• Quản lý tài chính doanh nghiệp
• Mục tiêu quản lý tài chính doanh nghiệp
• Phân tích tài chính doanh nghiệp
• Báo cáo tài chính của doanh nghiệp
• Mục đích phân tích tài chính doanh nghiệp
• Hoạt động của tài chính doanh nghiệp
• Nội dung hoạt động của tài chính doanh nghiệp
• Bài giảng Tài chính doanh nghiệp Chương 2
• Quản trị rủi ro tài chính
• Chi phí của doanh nghiệp
• Thu nhập của doanh nghiệp
• Lợi nhuận của doanh nghiệp
• Đầu tư tài chính của doanh nghiệp
• Doanh nghiệp là cổ phiếu
• Tài sản tài chính của doanh nghiệp
• Bài giảng Tài chính doanh nghiệp Chương 11
• Bài giảng Quản trị tài chính doanh nghiệp
• Khái quát quản trị tài chính doanh nghiệp
• Quản trị tài chính doanh nghiệp
• Chức năng của tài chính doanh nghiệp
• Mục tiêu tài chính doanh nghiệp
• Quyết định tài chính doanh nghiệp
• Giám đốc tài chính doanh nghiệp
• Hoạt động doanh nghiệp
• Corporate finance
• Định giá tài sản tài chính doanh nghiệp
• Đánh giá dự án đầu tư doanh nghiệp
• Bài giảng Tài chính doanh nghiệp Chương 10
• Phương pháp phân tích doanh nghiệp
• Tài liệu Quản trị tài chính doanh nghiệp
• Kế hoạch hóa tài chính
• Phân tích báo cáo tài chính
• Quản trị tài chính doanh nghiệp xây dựng
• Tổng quan về quản trị tài chính doanh nghiệp
• Bài giảng Tài chính doanh nghiệp Chương 8
• Nguồn tài trợ của doanh nghiệp
• Mô hình nguồn tài trợ của doanh nghiệp
• Sáp nhập doanh nghiệp
• Tái cơ cấu doanh nghiệp
• Tổng quan về doanh nghiệp
• đề cương tài chính doanh nghiệp
• Rủi ro doanh nghiệp
• Đòn bẩy của doanh nghiệp
• Đòn bẩy tài chính
• Hoạt động của doanh nghiệp
• Quan hệ tài chính
• Hoạt động tài chính
• Tổ chức doanh nghiệp
• Mục tiêu của tài chính doanh nghiệp
• Tổ chức tài chính của doanh nghiệp