TAILIEUCHUNG - Giải bài toán Markowitz: Tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán bằng VBA for Excel

Tham khảo tài liệu 'giải bài toán markowitz: tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán bằng vba for excel', tài chính - ngân hàng, đầu tư chứng khoán phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả | Giải bài toán Markowitz Tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán bằng VBA for Excel Tác giả Nguyễn Văn Thắng Harry Markowitz đã mô hình hóa quá trình lựa chọn danh mục đầu tư nhờ đó đoạt giải Nobel kinh tế năm 1990 dưới dạng một bài toán quy hoạch phi tuyến bài toán Markowitz . Mục tiêu của bài toán Markowitz là tìm các tỉ trọng của các chứng khoán trong danh mục đầu tư sao cho giảm tới mức tối thiểu phương sai rủi ro của danh mục mà đạt được một mức thu nhập đã định. Giải liên tiếp bài toán với các mức thu nhập mục tiêu người ta xác định được một tập hợp các danh mục đầu tư có hiệu quả. Từ đây nhà đầu tư sẽ lựa chọn một danh mục nằm trong tập hợp này dựa trên quan điểm của mình về việc đánh đổi giữa thu nhập và rủi ro. ỉ n Tìm s - Vvi-Y y .v .vs -Milin f l 1 Với hệ ràng buộc Ỉ 1 1 xi o với ĩ n Trong đó sỉ Phương sai thu nhập của danh mục đầu tư Xi Tỉ trọng của chứng khoán thứ i trong danh mục đầu tư gồm n chứng khoán do thị trường chứng khoán nước ta chưa cho phép bán khống. Nếu cho phép bán khống thì bài toán được giải bằng phương pháp Lagrange và rủi ro của danh mục tối ưu còn giảm nhiều hơn bài toán Markowitz kinh điển không có điều kiện này ri Thu nhập kỳ vọng của chứng khoán thứ i Thu nhập dự tính của toàn bộ danh r mục đầu tư Tôi đã viết một chương trình nhỏ bằng VBA for Excel để giải bài toán Markowitz. Qua tạp chí TGVT giới thiệu để các bạn cùng xem xét và sửa đổi chương trình hiệu quả hơn. THUẬT TOÁN Phương pháp giải Tham khảo phương pháp Gradien và đơn hình trong giáo trình Tối ưu hóa - Nhà xuất bản khoa học kỹ thuật của Bùi Minh Trí. Bước 1 Tìm phương án đầu tiên xo Bước 2 Tính các đạo hàm riêng của f x tại xo Bước 3 Khởi tạo vector ma trận cho bài toán đơn hình Bước 4 Sử dụng thuật toán đơn hình hai pha để giải bài toán đơn hình để tìm hướng di chuyển xk Bước 5 Kiểm tra điều kiện tối ưu của bài toán .

TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TAILIEUCHUNG - Chia sẻ tài liệu không giới hạn
Địa chỉ : 444 Hoang Hoa Tham, Hanoi, Viet Nam
Website : tailieuchung.com
Email : tailieuchung20@gmail.com
Tailieuchung.com là thư viện tài liệu trực tuyến, nơi chia sẽ trao đổi hàng triệu tài liệu như luận văn đồ án, sách, giáo trình, đề thi.
Chúng tôi không chịu trách nhiệm liên quan đến các vấn đề bản quyền nội dung tài liệu được thành viên tự nguyện đăng tải lên, nếu phát hiện thấy tài liệu xấu hoặc tài liệu có bản quyền xin hãy email cho chúng tôi.
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.