TAILIEUCHUNG - Bài giảng Kinh doanh ngoại hối: Chương 4 - Trần Thị Hà Trang

Những vấn đề cơ bản về giao dịch kỳ hạn, phương pháp xác định tỷ giá kỳ hạn, bảo hiểm rủi ro tỷ giá bằng hợp đồng kỳ hạn, ứng dụng giao dịch kỳ hạn trong kinh doanh là những nội dung chính trong chương 4 "Giao dịch ngoại hối kỳ hạn" trong bài giảng Kinh doanh ngoại hối. . | GIAO DỊCH NGOẠI HỐI KỲ HẠN 1 1 NỘI DUNG 1. Những vấn đề cơ bản về giao dịch kỳ hạn 2. Phương pháp xác định tỷ giá kỳ hạn 3. Bảo hiểm rủi ro tỷ giá bằng hợp đồng kỳ hạn 4. Ứng dụng giao dịch kỳ hạn trong kinh doanh 2 GIAO DICH KỲ HẠN LÀ GÌ? Là giao dịch mua/ bán một lượng ngoại tệ nhất định trong đó tỷ giá được thỏa thuận ngày hôm nay và việc thanh toán được thực hiện tại tỷ giá đó vào một ngày xác định trong tương lai 3 3 Ví dụ về giao dịch kỳ hạn Ngày 15/8, một công ty ký hợp đồng kỳ hạn bán cho ngân hàng ACB, kỳ hạn 3 tháng, với tỷ giá kỳ hạn F (USD/VND) = . Tỷ giá giao ngay ngày 15/08: S (USD/VND) = 4 4 GIAO DICH KỲ HẠN LÀ GÌ? Điểm kỳ hạn = TG kỳ hạn – TG giao ngay P = F- S P>0 => điểm kỳ hạn gia tăng P điểm kỳ hạn khấu trừ P=0 5 Ngày đến hạn là 17/11 5 GIAO DICH KỲ HẠN LÀ GÌ? Ngày ký kết hợp đồng: ngày hôm nay Ngày giá trị kỳ hạn: FVD = (T+ 2)+ n T: Ngày hôm nay T+ 2: ngày giá trị giao ngay n: số ngày của kỳ hạn 6 6 2. Phương pháp xác định tỷ giá kỳ hạn Xác định tỷ giá kỳ hạn tổng quát Tỷ giá kỳ hạn dạng phân tích và dạng gần đúng Tỷ giá kỳ hạn mua vào, bán ra Tỷ giá chéo kỳ hạn 7 Các ký hiệu: T - Terms Currency: đồng tiền định giá C - Commodity Currency: đồng tiền yết giá 8 Các ký hiệu: PVT = Giá trị hiện tại của đồng tiền định giá PVC = Giá trị hiện tại của đồng tiền yết giá FVT = Giá trị kỳ hạn của đồng tiền định giá FVC = Giá trị kỳ hạn của đồng tiền yết giá RT = mức lãi suất/năm của đồng tiền định giá RC = mức lãi suất/năm của đồng tiền yết giá t = thời hạn hợp đồng, tính theo năm 9 Công thức Tỷ lệ trao đổi giao ngay giữa 2 đồng tiền: PVC *S = PVT Tỷ giá giao ngay Tỷ giá kỳ hạn FVT =? FVC=? 10 Ví dụ: S (USD/VND): RVND = RT = 10%/năm RUSD = RC = 7%/năm Tính tỷ giá kỳ hạn áp dụng cho các hợp đồng có thời hạn t = 30 ngày; 90 ngày và 180 ngày Cơ sở tính lãi 360 ngày/ năm 11 11 Lưu ý - Cơ sở tính lãi suất của hầu hết các đồng tiền là 360 ngày/năm. Một số đồng tiền có cơ sở tính lãi: 365 ngày/năm như: GBP, CAD, HKD và SGD 12 .

• Tài chính doanh nghiệp
• Bài giảng Kinh doanh ngoại hối
• Kinh doanh ngoại hối
• Giao dịch ngoại hối kỳ hạn
• Giao dịch ngoại hối
• Ngoại hối kỳ hạn
• Giao dịch kỳ hạn
• Tổng quan thị trường ngoại hối
• Vấn đề kinh doanh ngoại hối
• Tài liệu kinh doanh ngoại hối
• Đặc điểm kinh doanh ngoại hối
• Bài tập kinh doanh ngoại hối
• Bài giảng kinh doanh hối đoái
• Giáo trình kinh doanh ngoại hối
• Tỷ giá hối đoái
• thị trường ngoại hối
• bài giảng thị trường ngoại hối
• tài liệu thị trường ngoại hối
• tỷ giá ngoại hối
• cán cân thanh toán
• kế toán kinh doanh ngoại hối
• Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối
• Giao dịch tiền tệ
• Giao dịch ngoại hối giao ngay
• Quy trình giao dịch ngoại hối
• Giao dịch ngoại tệ tiền mặt
• Kỹ thuật giao dịch ngoại hối giao ngay
• Nghiệp vụ giao dịch ngoại hối kỳ hạn
• Ứng dụng giao dịch ngoại hối
• Bài giảng nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối
• Thị trường ngoại hối Việt Nam
• Nghiệp vụ tiền tệ tương lai
• Chính sách quản lý ngoại hối quốc gia
• Các giao dịch ngoại hối cơ bản
• Đặc điểm chính của thị trường ngoại hối
• Phương pháp xác định tỷ giá kỳ hạn
• Ứng dụng giao dịch ngoại hối kỳ hạn
• Đặc điểm hoạt động của thị trường ngoại hối
• Định hướng phát triển của thị trường ngoại hối
• Thị trường hối đoái
• Giao dịch hoán đổi ngoại hối
• Kinh doanh CIA
• Phương pháp điều chỉnh tỷ giá
• Phí quyền chọn ngoại hối
• Phương pháp yết tỷ giá
• Kinh tế đối ngoại
• Quan hệ kinh tế quốc tế
• Bài giảng Quan hệ kinh tế quốc tế
• Kinh doanh ngoại tệ
• Trạng thái ngoại tệ
• Rủi ro tỷ giá
• Đồng tiền định giá
• Bài giảng Thanh toán quốc tế
• Chế độ quản lý ngoại hối
• Dịch vụ kinh doanh ngoại hối
• Quản lý ngoại hối
• Tài liệu học phần Tài chính quốc tế
• Khái niệm thị trường ngoại hối
• Cấu trúc của thị trường ngoại hối
• Đặc điểm của từng nghiệp vụ phái sinh
• Các giao dịch kinh doanh ngoại tệ
• Nghiệp vụ Forward
• Ngân hàng thương mại
• Nghiệp vụ Options
• Các thuật ngữ về gía trị
• Quyền chọn kiểu châu Âu
• Đo lường lãi xuất
• Khái niệm lãi suất
• Công thức xác định mức lãi suất
• Phương pháp trả góp
• Tài chính quốc tế
• Bài giảng Tài chính quốc tế
• Đặc điểm thị trường ngoại hối
• Chức năng của thị trường ngoại hối
• Bài giảng Ngân hàng trung ương
• Ngân hàng trung ương
• Nghiệp vụ quản lý ngoại hối
• Chính sách quản lý ngoại hối
• Quản lý dự trữ ngoại hối
• Khái niệm Forex Swap
• Đặc điểm của Forex Swap
• Tỷ giá trong Forex Swap
• Ứng dụng của Forex Swap