TAILIEUCHUNG - Thị trường chứng khoán sơ cấp

1. Khái niệm: là việc chào bán chứng khoán lần đầu tiên ra công chúng. -Sau khi phát hành lần đầu ra công chúng, một công ty cổ phần sẽ trở thành công ty đại chúng (public company). Đối tượng mua cổ phần lần đầu: Người lao động trong doanh nghiệp Nhà đầu tư chiến lược Các nhà đầu tư khác (bao gồm cả nhà đầu tư nước ngoài) | Khoa Ngân Hàng Trường Đại Học Kinh Tế Thị trường chứng khoán sơ cấp III. Phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng (IPO) : 1. Khái niệm: là việc chào bán chứng khoán lần đầu tiên ra công chúng. -Sau khi phát hành lần đầu ra công chúng, một công ty cổ phần sẽ trở thành công ty đại chúng (public company). Đối tượng mua cổ phần lần đầu: Người lao động trong doanh nghiệp Nhà đầu tư chiến lược Các nhà đầu tư khác (bao gồm cả nhà đầu tư nước ngoài) 2. Hình thức phát hành của IPO: Phát hành trực tiếp: Tổ chức phát hành trực tiếp bán chứng khoán cho nhà đầu tư. Phát hành gián tiếp (Ủy thác phát hành) : Việc phát hành được thực hiện thông qua các tổ chức bảo lãnh hoặc đại lý phát hành. Bảo lãnh phát hành Bảo lãnh phát hành là việc tổ chức bảo lãnh cam kết nhận mua 1 phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành, sau đó bán lại cho công chúng đầu tư. Quá trình này bao gồm: tư vấn tài chính, định giá chứng khoán (POP), chuẩn bị hồ sơ xin phép phát hành, phân phối chứng khoán và điều hòa chứng khoán. Tổ chức bảo lãnh phát hành chỉ được phép bảo lãnh cho một đợt phát hành với tổng giá trị cổ phiếu không vượt quá 30% vốn tự có và trên 10 tỷ đồng. Sơ đồ phát hành qua tổ chức bảo lãnh phát hành Công ty phát hành Thành viên Người quản lý chính Thành viên Nhóm bán Nhóm bán Nhóm bán Người đầu tư Tổ hợp bảo lãnh Các hình thức bảo lãnh phát hành Bảo lãnh với cam kết chắc chắn: nhận mua toàn bộ số chứng khoán mới phát hành. Bảo lãnh theo phương thức dự phòng: nhận mua phần còn lại chưa được phân phối hết. Bảo lãnh với cố gắng cao nhất: phần còn lại chưa phân phối hết trả lại cho tổ chức phát hành Bảo lãnh theo phương thức bán tất cả hoặc không: bán hết hoặc không. Bảo lãnh theo phương thức tối thiểu – tối đa: bán theo một tỷ lệ tối thiếu hoặc không. Quy trình đấu giá: T-20 T T-5 T+5 T+15 ĐẤU GIÁ Thông báo công khai tại DN, nơi bán đấu giá, trên các phương tiện thông tin đại chúng Nhận đơn đăng ký tham gia đấu giá của nhà đầu tư Thanh toán lại tiền đặt cọc cho nhà đầu tư tham gia đấu giá hợp lệ nhưng không mua được CP Nhà đầu tư thanh toán tiền mua số cổ phần trúng thầu Giá bán cổ phần lần đầu: Giá đấu thành công của từng nhà đầu tư hình thành qua đấu giá. Kết quả đấu giá theo nguyên tắc lựa chọn giá đặt mua từ cao xuống thấp đến khi đủ số lượng cổ phần chào bán. Tại mức giá trúng thầu thấp nhất, với trường hợp các nhà đầu tư cùng đặt mức giá bằng nhau, nhưng tổng số cổ phần còn lại ít hơn tổng số cổ phần đăng ký mua thì số cổ phần của từng nhà đầu tư được mua xác định như sau: Số cổ phần nhà đầu tư được mua = Số cổ phần còn lại x (Số cổ phần từng nhà đầu tư đăng ký mua/Tổng số cổ phần các nhà đầu tư đăng ký mua) Người lao động trong DN: (100 cổ phần/1 năm) giảm 40% so với giá đấu thành công bình quân Nhà đầu tư chiến lược: (> 20% cổ phấn bán ra) giảm 20% so với giá đấu thành công bình quân Ví dụ: Công ty X có: Số lượng cố phần chào bán đấu giá là cổ phần, giá khởi điểm đ . Nhà đầu tư đăng ký: A : mua cổ phần, giá đ B: mua cổ phần, giá đ C: mua cổ phần, giá đ D: mua cổ phần, giá đ E : mua cổ phần, giá đ Tính: Số cổ phần mỗi NĐT mua được? Giá đấu bình quân thành công? Giá bán ưu đãi cho người lao động & nhà đầu tư chiến lược ?

• Đầu tư Chứng khoán
• Thị trường chứng khoán sơ cấp
• chứng khoán sơ cấp
• thị trường chứng khoán
• phân tích chứng khoán
• giao dịch chứng khoán
• bài giảng chứng khoán
• Bài giảng Thị trường chứng khoán sơ cấp
• Thị trường chứng khoán thứ cấp
• Chứng khoán thứ cấp
• Đặc điểm thị trường sơ cấp
• Bài giảng thị trường chứng khoán
• Chứng khoán là gì
• Thị trường sơ cấp
• Phương thức phát hành chứng khoán
• Giáo trình Thị trường chứng khoán
• Kế toán doanh nghiệp
• Giá cả chứng khoán
• Đầu tư chứng khoán
• Phân loại thị trường chứng khoán
• Hoạt động thị trường chứng khoán
• Tiểu luận chứng khoán
• Bảo lãnh phát hành chứng khoán
• Tài liệu chứng khoán
• Sở giao dịch chứng khoán
• Giá chứng khoán
• Sàn giao dịch chứng khoán
• Phân loại chứng khoán
• Câu hỏi và bài tập Thị trường chứng khoán
• Hàng hóa của thị trường chứng khoán
• Công ty chứng khoán
• Thị trường chúng khoán sơ cấp
• Thị trường chứng khoán tập trung
• Cơ cấu thị trường chứng khoán
• Hình thức chào bán chứng khoán
• Quy trình thông thường của IPO
• Nghiệp vụ phát hành chứng khoán
• Phân loại nghiệp vụ phát hành
• Phân loại trái phiếu
• Đặc điểm thị trường chứng khoán
• chủ thể phát hành chứng khoán
• chào bán chứng khoán
• Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo
• Thị trường chứng khoán ảo
• Chứng chỉ quỹ
• Các chỉ số chứng khoán
• kinh nghiệm đầu tư
• chỉ số chứng khoán
• chỉ số tài chính
• định giá chứng khoán
• phân tích kỹ thuật
• Thủ tục phát hành chứng khoán
• Điều kiện phát hành chứng khoán
• Lý thuyết chứng khoán
• Chứng khoán Việt Nam