Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Tài liệu HOT
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
0
Trang chủ
Tài Chính - Ngân Hàng
Ngân hàng - Tín dụng
Bài giảng Chapter 5: Risk and return - Portfolio theory and asset pricing models
TAILIEUCHUNG - Bài giảng Chapter 5: Risk and return - Portfolio theory and asset pricing models
Bài giảng Chapter 5: Risk and return - Portfolio theory and asset pricing models presents of portfolio theory, capital asset pricing model (CAPM) (efficient frontier, capital market line (CML), security market line (SML), beta calculation, beta calculation), arbitrage pricing theory, fama french 3 factor model. | CHAPTER 5 Risk and Return: Portfolio Theory and Asset Pricing Models Portfolio Theory Capital Asset Pricing Model (CAPM) Efficient frontier Capital Market Line (CML) Security Market Line (SML) Beta calculation Arbitrage pricing theory Fama-French 3-factor model Portfolio Theory Suppose Asset A has an expected return of 10 percent and a standard deviation of 20 percent. Asset B has an expected return of 16 percent and a standard deviation of 40 percent. If the correlation between A and B is , what are the expected return and standard deviation for a portfolio comprised of 30 percent Asset A and 70 percent Asset B? Portfolio Expected Return Portfolio Standard Deviation Attainable Portfolios: rAB = Attainable Portfolios: rAB = +1 Attainable Portfolios: rAB = -1 Attainable Portfolios with Risk-Free Asset (Expected risk-free return = 5%) Expected Portfolio Return, rp Risk, p Efficient Set Feasible Set Feasible and Efficient Portfolios The feasible set of portfolios represents all portfolios that can be constructed from a given set of stocks. An efficient portfolio is one that offers: the most return for a given amount of risk, or the least risk for a give amount of return. The collection of efficient portfolios is called the efficient set or efficient frontier. IB2 IB1 IA2 IA1 Optimal Portfolio Investor A Optimal Portfolio Investor B Risk p Expected Return, rp Optimal Portfolios Indifference curves reflect an investor’s attitude toward risk as reflected in his or her risk/return tradeoff function. They differ among investors because of differences in risk aversion. An investor’s optimal portfolio is defined by the tangency point between the efficient set and the investor’s indifference curve. What is the CAPM? The CAPM is an equilibrium model that specifies the relationship between risk and required rate of return for assets held in well-diversified portfolios. It is based on the premise that only one factor affects risk. What is that factor? Investors all .
Thục Ðoan
128
44
ppt
Báo lỗi
Trùng lắp nội dung
Văn hóa đồi trụy
Phản động
Bản quyền
File lỗi
Khác
Upload
Tải xuống
đang nạp các trang xem trước
Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Lecture Financial modeling - Topic 3: Computing portfolio risk and return
28
61
0
Lecture Financial modeling - Topic 3: Computing portfolio risk and return
28
57
1
Lecture Financial modeling - Topic 4: Portfolio risk-return optimization
22
86
0
Lecture Financial modeling - Topic 4: Portfolio risk-return optimization
22
71
0
Bài giảng Chapter 4: Risk and return - The basics
48
85
0
The assessment of share investments portfolio theory and the return on risk-adjusted capital
9
59
0
Bài giảng Chapter 5: Risk and return - Portfolio theory and asset pricing models
44
88
0
Portfolio rebalancing versus buy-and-hold: A simulation based study with special consideration of portfolio concentration
27
54
0
Lecture Money, Banking & Finance (2) - Lecture 3: Risk, Return and Portfolio Theory
39
22
1
Lecture Financial modeling - Topic 6: Computing portfolio value-at-risk (VaR), random walk simulations, macros and @Risk simulations
20
98
0
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
Một Case Về Hematology (1)
8
462346
61
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
26411
79
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
11366
543
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
10555
466
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9848
108
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8895
1161
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8511
426
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
8104
2279
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
7818
1802
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
7284
268
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Ngân hàng - Tín dụng
Risk return Portfolio theory asset pricing models
Portfolio theory
Capital asset pricing model
Capital market line
Security market line
Arbitrage pricing theory
Investment environment
Lecture Investments
Active portfolio management
Capital markets
Capital allocation
Risk free asset
Essentials of Investments
Capital Asset Pricing
Resulting Equilibrium Conditions
Market Risk Premium
Multifactor models
Equilibrium in capital markets
Financial instruments
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Báo cáo nghiên cứu khoa học " HÃY LÀM CHO HUẾ XANH HƠN VÀ ĐẸP HƠN "
6
183
3
03-01-2025
Chương 10: Các phương pháp tính quá trình quá độ trong mạch điện tuyến tính
57
238
7
03-01-2025
CHƯƠNG 2: RỦI RO THÂM HỤT TÀI KHÓA
28
162
1
03-01-2025
Báo cáo nghiên cứu khoa học " Sự nhất quán phát triển kinh tế thị trường XHCN trong xây dựng xã hội hài hoà của Trung Quốc và đổi mới của Việt Nam "
8
147
1
03-01-2025
Chủ đề 3 : SỰ CÂN BẰNG CỦA VẬT RẮN (4 tiết)
9
212
1
03-01-2025
Lập trình Java cơ bản : Luồng và xử lý file part 8
5
142
1
03-01-2025
Data Mining Classification: Basic Concepts, Decision Trees, and Model Evaluation Lecture Notes for Chapter 4 Introduction to Data Mining
101
144
1
03-01-2025
Báo cáo lâm nghiệp: "Assessment of the effects of below-zero temperatures on photosynthesis and chlorophyll a fluorescence in leaf discs of Eucalyptus globulu"
4
146
0
03-01-2025
TRẮC NGHIỆM - CÁC BỆNH THIẾU DINH DƯỠNG THƯỜNG GẶP
32
215
2
03-01-2025
Phạm trù Chủ nghĩa cá nhân của tư tưởng phương Tây trong sự lý giải của Phan Khôi _1
9
133
0
03-01-2025
TÀI LIỆU HOT
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
8104
2279
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
7818
1802
Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112
4417
1375
Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62
6334
1275
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8895
1161
Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561
3851
680
Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122
3925
609
Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274
4742
566
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
11366
543
Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35
4518
490
Close
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Tài liệu HOT
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.