TAILIEUCHUNG - Hiện tượng Mean Reversion trong chuyển động giá trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Bài viết Hiện tượng Mean Reversion trong chuyển động giá trên thị trường chứng khoán Việt Nam nêu lên mô hình kiểm định Mean Reversion; kết quả kiểm định; kết luận và kiến nghị. Với các bạn chuyên ngành Tài chính ngân hàng thì đây là tài liệu hữu ích. | Ki nil tê Itựbiio Hiện tượng Mean Reversion trong chuyển động giá trên thị trường chứng khoán Việt Nam NGGYEN chí CÔNG PHẠM THỊ HÀ AN Sự phát triến gần đây của các thị trường chứng khoán TTCK mới nối về quy mô tuyệt đôi và tương đôi so với các TTCK phát triển đã gây nhiều sự chú ý cho cả những chuyên gia và các nhà nghiên cứu. Hiện tưựng Mean Reversion tạm dịch là quay trở lại giá trị trung bình của chuyến động giá chứng khoán là một trong những minh chứng theo đó giá cả có tương quan với nhau và chuyến động giá dịch chuyển về giá trị trung bình. Cơ SỚ LÝ THUYẾT Biến động giá cổ phiếu ở các TTCK mới nổi là đề tài của rất nhiều nghiên cứu. Một loạt nghiên cứu gần đây đã đặt câu hỏi đối với những lý thuyết tài chính đã được chấp nhận đó là TTCK liệu có hiệu quả. Những nghiên cứu này tập trung vào khả năng dự đoán tỷ suất sinh lợi từ khuynh hướng quay về giá trị trung bình rất rõ ràng của giá cổ phiếu được gọi là Mean Reversion. Trước khi Mean Reversion trở thành một khái niệm phổ biến và là một chủ đề nghiên cứu chính thức của nhiều nhà nghiên cứu những nghiên cứu của Kendall 1933 Fama 1970 Shiller Perron 1985 hay Summers 1986 phần nào cho thấy sự tồn tại của một nhân tố mới trên TTCK. Tuy nhiên các nghiên cứu này đã chỉ ra những bằng chứng chống lại lý thuyết thị trường hiệu quả. Các nghiên cứu điển hình này sử dụng phương pháp hồi quy truyền thống và sự tự tương quan của các thành phần riêng lẻ nhằm tìm kiếm bằng chứng về hiệu quả của thị trường nhưng không thành công. Và đến khi hiện tượng Mean Reversion được đề cập lần đầu tiên vào năm 1980 bỡi hai nhà nghiên cứu Debondt và Thaler trong hội thảo về chiến lược đầu tư đi ngược thị trường thì sau đó nhiều nghiên cứu chính thức về Mean Reversion mới xuất hiện. Đến nay hiện tượng Mean Reversion của giá cổ phiếu vẫn còn gây khá nhiều tranh cãi. Các nhà nghiên cứu bắt đầu tìm kiếm bằng chứng ủng hộ Mean Reversion trên các TTCK mới nổi. Nghiên cứu đáng chú ý của Malharopulis Priestley 1999 kiểm định Mean Reversion trên .

• Đầu tư Chứng khoán
• Hiện tượng Mean Reversion
• Thị trường chứng khoán
• Thị trường chứng khoán Việt Nam
• Chuyển động giá trên thị trường chứng khoán
• Mô hình kiểm định Mean Reversion
• Giá cổ phiếu
• Mô phỏng giá cổ phiếu có bước nhảy
• Mô phỏng giá cổ phiếu
• Giá lịch sử của cổ phiếu
• Mô hình mô phỏng giá cổ phiếu
• Phân tích cổ phiếu
• Đánh giá cổ phiếu
• Bài giảng Cổ phiếu
• Định giá cổ phiếu
• Bài giảng định giá cổ phiếu
• Cổ phiếu thường
• Cổ phiếu ưu đãi
• Phân loại cổ phiếu
• Đinh giá cổ phiếu
• Phương pháp định giá cổ phiếu
• Cổ phiếu thành viên sáng lập
• Giá trị cổ phiếu
• Định giá chứng khoán
• Khái quát về cổ phiếu
• Các loại giá của cổ phiếu
• Tìm hiểu định giá cổ phiếu
• Khái niệm cổ phiếu
• Đầu tư chứng khoán
• Tìm hiểu cổ phiếu
• Các loại cổ phiếu
• Chính sách cổ tức
• Mô hình chiết khấu cổ tức
• Bài tập cổ phiếu
• Bài tập trái phiếu
• Định giá trái phiếu
• Tỷ suất sinh lợi
• Lãi suất trái phiếu
• Ôn tập trái phiếu
• Làm giá cổ phiếu
• các loại hình cổ phiếu
• kĩ năng chơi cổ phiếu
• nghệ thuật chơi cổ phiếu
• Đầu tư cổ phiếu
• Chỉ số P E
• thị giá cổ phiếu
• Quan hệ giữa tỷ giá với giá cổ phiếu
• Quan hệ lãi suất và giá cổ phiếu
• Phân tích miền tần số
• Tỷ giá hối đoái
• Giá chứng khoán
• Kiến thức cổ phiếu
• Định giá cổ phiếu
• Ảnh hưởng tín hiệu gian lận
• Tín hiệu gian lận
• Lãi cơ bản trên cổ phiếu đến giá cổ phiếu
• Lãi cơ bản
• Luận văn định giá cổ phiếu
• Định giá cổ phiếu thường
• Tài chính ngân hàng
• Mua bán cổ phiếu
• Luận văn Thạc sĩ Kinh tế
• Chia cổ phiếu thưởng
• Phản ứng giá cổ phiếu
• Giá trái phiếu
• Đầu tư trái phiếu
• Cổ phiếu là gì
• Thị trường quyền mua cổ phiếu
• Thị trường trái phiếu
• Công ty Thủy điện Vĩnh Sơn
• Giới thiệu định giá cổ phiếu
• Thủy điện Vĩnh Sơn
• báo cáo tốt nghiệp
• giao dịch chứng khoán
• huy động vốn dài hạn
• Công ty Cổ phần Vật tư kỹ thuật Nông nghiệp Cần Thơ
• Luận văn Thạc sĩ
• Giá trị sổ sách
• Cổ tức cổ phiếu
• Thị trường cổ phiếu
• Chia tách cổ phiếu
• Sự thay đổi giá cổ phiếu
• Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh
• Cổ phiếu niêm yết
• Bài giảng Thị trường chứng khoán
• Đặc điểm của cổ phiếu
• Đặc điểm trái phiếu
• Phân loại trái phiếu
• Lợi suất đáo hạn trái phiếu
• Bài giảng Tìm hiều về Cổ phiếu
• Cổ phiếu DRC
• Mã cổ phiếu
• Phân tích SWOT
• Cơ cấu cổ đông