TAILIEUCHUNG - Fundamentals of Stochastic Filtering with Applications_1

Tham khảo tài liệu 'fundamentals of stochastic filtering with applications_1', kinh tế - quản lý, kinh tế học phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả | Equity Market 55 result is reported by comparing the correlation matrices computed using a sliding sample size of 5 years of data. Thus our dataset allows US to examine six non-overlapping samples. These correlation matrices will not necessarily be equal over this sample period if local factors substantially influence the price of risk. If these markets are integrated however equality among these correlation matrices is quite likely. Here we find inequality of the correlation matrices in five of the six subsamples. In the sixth the sub-sample which includes the market crash of October 1987 we observe a relatively stable correlation matrix. This stability only lasts for a single five-year sub-sample and then deviates again. A closer look at the same episode with sliding sample sizes over different timeframes may reveal different patterns. In the context of portfolio diversification this type of analysis of the stability of correlation matrices plays an important role when examining the return correlations . Adjaoute and Danthine 2004 and Silvapulle and Granger 2001 . In this paper however we confine our examination to a much more fundamental issue . the influence of the price of equity market risk on the overall return generation process. Table presents the concordance statistic a measure of how closely the different phases of the price-of-risk series relate to each other among the G7 countries. The use of concordance as a measure of co-movement has advantages over a correlation analysis. The series must be rendered stationary by differencing with the correlation measure and the results are easily influenced by the presence of single large-magnitude observations of the type likely to represent single events. The concordance statistic in contrast captures the notion that the prices of risk in two markets move together. We see from the table that the Japanese market moves in phase with the markets of France and Germany but not with that of the USA. We would

• Kinh tế học
• giáo trình kinh tế
• tài liệu kinh tế
• quản trị tài chính
• đầu tư tài chính
• quản trị doanh nghiệp
• Kinh tế quốc tế
• Giáo trình Kinh tế quốc tế
• Kinh tế quốc tế Phần 1
• Kinh tế thế giới
• Thương mại quốc tế
• Cơ cấu kinh tế
• Kinh tế Việt Nam
• Kinh tế học giáo dục
• Kinh tế học
• Đối tượng kinh tế học giáo dục
• Nhiệm vụ kinh tế học giáo dục
• Phương pháp kinh tế học giáo dục
• Nghiên cứu kinh tế học giáo dục
• Giáo trình kinh tế học công cộng
• Kinh tế học công cộng
• Nghiên cứu kinh tế hỗn hợp
• Kinh tế học thực chứng
• Kinh tế học chuẩn tắc
• Bài giảng kinh tế học công cộng
• Giáo trình Lịch sử kinh tế
• Lịch sử kinh tế
• Kinh tế nước ngoài
• Kinh tế nước Mỹ
• Kinh tế Nhật Bản
• Kinh tế Liên Xô
• Kinh tế Trung Quốc
• bài giảng kinh tế chính trị
• Kinh tế vĩ mô
• kinh tế cộng hệ
• chính sách kinh tế
• Quan hệ kinh tế quốc tế
• Giáo trình Quan hệ kinh tế quốc tế
• Liên minh kinh tế
• Tổ chức kinh tế quốc tế
• Đầu tư quốc tế
• giáo trình đại cương
• tài liệu học đại học
• giáo trình triết học
• giáo trình kinh tế vĩ mô
• giáo trình marketing
• Bài giảng Kinh tế quốc tế
• Tài liệu học Kinh tế quốc tế
• Lý thuyết Kinh tế quốc tế
• Kiến thức về Kinh tế quốc tế
• Lịch sử các học thuyết kinh tế
• Giáo trình Lịch sử các học thuyết kinh tế
• Học thuyết kinh tế
• Cẩm nang kinh tế
• kinh tế vi mô
• Giáo trình kinh tế học vi mô
• Kinh tế công cộng
• Giáo trình về Kinh tế
• Kinh tế công cộng tập 1
• Giáo trình Kinh tế công cộng tập 1
• Kinh tế thị trường
• Lựa chọn công cộng
• bài giảng kinh tế vĩ mô
• tài liệu kinh tế vĩ mô
• lý thuyết kinh tế vĩ mô
• Giáo trình Kinh tế môi trường Phần 1
• Giáo trình Kinh tế môi trường
• Kinh tế môi trường
• Kinh tế ô nhiễm
• Kinh tế tài nguyên
• Mô hình kinh tế
• Nguyên lý kinh tế
• Lý thuyết kinh tế
• Kinh tế quốc dân
• kinh tế lượng
• Kinh tế vùng
• Tài liệu kinh tế vùng
• Bài giảng kinh tế vùng
• Giáo trình kinh tế vùng
• Giáo án kinh tế vùng
• Môn kinh tế vùng
• bài tập kinh tế vĩ mô
• trắc nghiệm kinh tế vĩ mô
• đề thi kinh tế vĩ mô