TAILIEUCHUNG - an introduction to credit risk modeling phần 3

Thứ hai, cuốn sách của chúng tôi là nhằm mục đích hữu ích để quản lý rủi ro đang tìm kiếm một cách tiếp cận định lượng rủi ro tín dụng. Sau này ý định ở một bên, cuốn sách của chúng tôi được viết bằng một giảng Ghi chú phong cách rất | assumed to be conditionally independent. The joint distribution of the Li s is given by Í X - l1 - lm P L1 11 . L m 4 0 e-mA . . dF - . Because see the beginning of Section conditional on A - the portfolio loss is again a Poisson distribution with intensity m- the probability of exactly k defaults equals P L k i P L k A - dF - 2. 18 0 r e- m-. dF - . 0 k Again note that due to the unbounded support of the Poisson distribution the absolute loss L can exceed the number of physically possible defaults. As already mentioned at the beginning of this section the probability of a multiple-defaults event is small for typical parametrizations. In the Poisson framework the uniform default probability of borrowers in the portfolio is defined by p P Li 1 i P Li 1 A - dF - 2. 19 0 tt 1 - e-A dF - . 0 The counterpart of Formula 2. 16 is Corr Li Lj V A E A i j . 2. 20 Formula 2. 20 is especially intuitive if seen in the context of dispersion where the dispersion of a distribution is its variance to mean ratio V X Dx E X for any random variable X. 2. 21 The dispersion of the Poisson distribution is equal to 1. Therefore the Poisson distribution is kind of a benchmark when deciding about overdispersion DX 1 respectively underdispersion DX 1 . In 2003 CRC Press LLC general nondegenerate8 Poisson mixtures are overdispersed due to 2. 15 . This is a very important property of Poisson mixtures because before using such a model for credit risk measurement one has to make sure that overdispersion can be observed in the data underlying the calibration of the model. Formula 2. 20 can be interpreted by saying that the correlation between the number of defaults of different counterparties increases with the dispersion of the random intensity A. For proving this statement we write Formula 2. 20 in the form Corr Li Lj Da i j . 2. 22 Da 1 From 2. 22 it follows that an increase in dispersion increases the mixture effect which in turn strengthens the dependence between obligor s defaults.

• Quản trị kinh doanh
• quản trị hệ thống
• ngành kinh tế học
• nghệ thuật kinh doanh
• nghệ thuật bán hàng
• thủ thuật PR
• kinh doanh trên internet
• Quản trị hệ thống mạng
• Môn Quản trị hệ thống mạng
• Đề thi Quản trị hệ thống mạng
• Bài thi Quản trị hệ thống mạng
• Ôn thi Quản trị hệ thống mạng
• Câu hỏi thi Quản trị hệ thống mạng
• Luyện thi Quản trị hệ thống mạng
• Tài liệu thi Quản trị hệ thống mạng
• Hệ thống thông tin quản trị
• Bài giảng Hệ thống thông tin quản trị
• Thông tin trong quản trị
• Hệ thống thông tin
• Quản trị hệ thống thông tin
• Chức năng quản lý hệ thống thông tin
• Bài giảng Quản trị tri thức
• Quản trị tri thức
• Triển khai hệ thống quản trị tri thức trong tổ chức
• Hệ thống quản trị tri thức
• Xây dựng hệ thống quản trị tri thức
• Thiết kế hệ thống quản trị tri thức
• Đánh giá hoạt động hệ thống quản trị tri thức
• Lập kế hoạch đánh giá hệ thống quản trị tri thức
• Tiêu chuẩn đánh giá hệ thống quản trị tri thức
• Bài giảng Quản trị chất lượng
• Quản trị chất lượng
• Hệ thống quản trị chất lượng
• Triển khai hệ thống quản trị chất lượng
• Cải tiến hệ thống quản trị chất lượng
• Lựa chọn hệ thống quản trị chất lượng
• Quản trị hệ thống Linux
• giáo trình Quản trị hệ thống Linux
• tài liệu Quản trị hệ thống Linux
• bài giảng Quản trị hệ thống Linux
• bài tập Quản trị hệ thống Linux
• Tiểu luận Quản trị hệ thống Linux
• Tìm hiểu về Naglos
• Hệ thống quản trị giám sát mạng
• Giám sát mạng mã nguồn mở
• Báo cáo tài chính
• Tài chính doanh nghiệp
• Hệ thống báo cáo quản trị
• Hệ thống báo cáo
• Hệ thống báo cáo tài chính
• Hệ thống chỉ số quản trị
• Hệ thống quản trị
• Mô hình kế toán quản trị
• Kế toán quản trị
• Quản trị hệ thống đãi ngộ
• bài giảng Quản trị hệ thống đãi ngộ
• tài liệu Quản trị hệ thống đãi ngộ
• quản trị học
• bài giảng quản trị
• kế hoạch quản trị
• Hệ thống quản trị thông tin
• Tiểu luận hệ thống quản trị thông tin
• Tài liệu hệ thống quản trị thông tin
• Tìm hiểu hệ thống quản trị thông tin
• Quản trị thông tin
• Quy tắc quản trị thông tin
• Triển khai hệ thống quản trị tri thức
• Chu trình triển khai hệ thống
• Quản trị mạng máy tính
• Quản trị hệ thống Webserver
• Quản trị hệ thống Mailserver
• Giáo trình Quản trị hệ thống
• Quản trị máy chủ FTP Server
• Hệ thống thư điện tử
• Bài giảng Quản trị và bảo trì hệ thống
• Quản trị và bảo trì hệ thống
• Quản trị mạng
• Hệ thống máy tính
• Công cụ quản trị mạng
• Hệ thống thông tin quản lý
• Bài giảng Hệ thống thông tin quản lý
• Quản trị nguồn lực thông tin
• Tái thiết hệ thống thông tin
• Hệ thống thông tin doanh nghiệp
• Thông tin doanh nghiệp
• Mô hình quản trị hệ thống thông tin
• Cơ sở hạ tầng hệ thống thông tin