Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Tài liệu HOT
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
0
Trang chủ
Tài Chính - Ngân Hàng
Ngân hàng - Tín dụng
A Beginner's Guide to Credit Derivatives
TAILIEUCHUNG - A Beginner's Guide to Credit Derivatives
Forecasting credit portfolio risk poses a challenge for the banking industry. One important goal of modern credit portfolio models is the forecast of the future credit risk given the information which is available at the point of time the forecast is made. Thus, the discussion paper “Forecasting Credit Portfolio Risk“ proposes a dynamic concept for the forecast of the risk parameters default probabilities and default correlations. The results are based on an extensive empirical analysis of a data set provided by Deutsche Bundesbank which contains financial statements for more than 50,000 German firms and a time period from 1987 to 2000 | A Beginner s Guide to Credit Derivatives Noel Vaillant Debt Market Exotics Nomura International November 17 2001 Contents 1 Introduction 2 2 Trading Strategies and Replication 4 Contingent Claims. 4 Stochastic Processes. 5 Tradable Instruments and Trading Strategies. 7 The Wealth Process . 8 Replication and Non-Arbitrage Pricing. 11 3 Credit Contingent Claims 14 Collapsing Numeraire . 14 Delayed Risky Zero. 16 Credit Default Swap. 18 Risky Floating Payment and Related Claim. 19 Foreign Credit Default Swap . 21 Equity Option with Possible Bankruptcy. 23 Risky Swaption and Delayed Risky Swaption . 25 OTC Transaction with Possible Default. 29 A Appendix 32 SDE for Cash-Tradable Asset and one Numeraire . 32 SDE for Futures-Tradable Asset and one Numeraire . 33 SDE for Funded Asset and one Numeraire . 34 SDE for Funded Asset and one Collapsing Numeraire . 34 SDE for Collapsing Asset and Numeraire . 36 Change of Measure and New SDE for Risky Swaption . 37 I am greatly indebted to my colleagues Evan Jones and Kevin Sinclair for their valuable comments and recommendations. 1 1 Introduction This document will attempt to describe how simple credit derivatives can be formally represented shown to be replicable and ultimately priced using reasonable assumptions. It is a beginner s guide on more than one count its subject matter is limited to the most simple types of claims those involved in credit default swaps plus a few more and its treatment so detailed that most beginners should be able to follow it. Basic definitions of general option pricing are also included to establish a common and consistent terminology and to avoid any possible misunderstanding. It is also a beginner s guide in the sense that I am myself a complete beginner on the subject of credit. I have no trading experience of credit default swaps and my modeling background is limited to that of the default-free world. When I became .
Quỳnh Dao
71
38
pdf
Báo lỗi
Trùng lắp nội dung
Văn hóa đồi trụy
Phản động
Bản quyền
File lỗi
Khác
Upload
Tải xuống
đang nạp các trang xem trước
Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
The National Survey of Children with Special Health Care Needs Chartbook 2005–2006
108
70
0
Multi-level Marketing Plans and Schemes of Pyramid Selling
34
65
0
A Beginner's Guide to Credit Derivatives
38
59
0
Interest Rate Risk Monitor: Introduction and Overview
17
57
1
Traumatic Gynecologic Fistula: A Consequence of Sexual Violence in Conflict Settings
58
55
0
Volatile Organic Compound (VOC) measurements in the Pearl River Delta (PRD) region, China
15
54
0
Neural Network Predictions of Stock Price Fluctuations
43
47
0
Trade and Financial Integration in East Asia: Effects on Co-movements
21
53
0
The Nam Hai Villa Sales Presentation
16
66
0
The Puzzle of Persistently Negative Interest Rate-Growth Differentials: Financial Repression or Income Catch-Up?
30
65
0
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
Một Case Về Hematology (1)
8
461738
55
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
22071
54
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10740
524
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
9929
445
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9427
104
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8134
1122
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8134
421
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7819
2212
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
6502
247
Vật lý hạt cơ bản (1)
29
5680
81
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Ngân hàng - Tín dụng
Beta Exposures
inexpensive implement
physical training
Medicine bal
Molecular Detection
Characterization
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Động cơ đốt trong và máy kéo công nghiêp tập 1 part 7
23
245
0
29-03-2024
Coherence and Ultrashort Pulse Laser Emission Part 9
40
237
0
29-03-2024
GIÁO TRÌNH ĐỊNH MỨC XÂY DỰNG CƠ BẢN - PHẦN I ĐỊNH MỨC LAO ĐỘNG VÀ THỜI GIAN SỬ DỤNG MÁY - CHƯƠNG 2
11
284
0
29-03-2024
extremetech Hacking BlackBerry phần 9
31
225
0
29-03-2024
Trading Strategies Profit Making Techniques For Stock_3
23
172
0
29-03-2024
extremetech Hacking Firefox phần 7
46
179
0
29-03-2024
Anh văn bằng C-124
8
162
0
29-03-2024
TƯƠNG QUAN GIỮA MÔ HỌC, GIẢI PHẪU VÀ HÌNH ẢNH CỦA CÁC KHỐI U PHẦN PHỤ
3
160
0
29-03-2024
Báo cáo nghiên cứu khoa học " KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU BƯỚC ĐẦU VỀ THIÊN ĐỊCH CHÂN KHỚP TRÊN CÂY THANH TRÀ Ở THỪA THIÊN HUẾ "
7
164
0
29-03-2024
MySQL Basics for Visual Learners PHẦN 9
15
174
0
29-03-2024
TÀI LIỆU HOT
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7819
2212
Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112
3652
1216
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
5129
1173
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8134
1122
Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62
5034
1084
Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561
3402
638
Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122
3620
524
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10740
524
Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274
3901
502
Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35
4026
470
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.