TAILIEUCHUNG - Nghiên cứu rủi ro tín dụng của các công ty thuộc nhóm VN30 bằng mô hình Nerton

Bài viết trình bày cơ sở lý luận của mô hình Merton dùng để đánh giá xác suất vỡ nợ của các công ty. Để tính giá trị tài sản và độ biến động của nó tác giả đã sử dụng phương pháp lặp. Ngôn ngữ R là công cụ hiệu quả được sử dụng. Dữ liệu dùng để đánh giá được tác giả thu thập gồm các công ty thuộc nhóm VN30 niêm yết trên sàn HOSE. Mời các bạn cùng tham khảo! | KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC ĐÀO TẠO NGÀNH TOÁN KINH TẾ TRONG BỐI CẢNH HIỆN NAY VÀ CÁC VẤN ĐỀ LIÊN QUAN 25. NGHIÊN CỨU RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC CÔNG TY THUỘC NHÓM VN30 BẰNG MÔ HÌNH MERTON ThS. Nguyễn Đức Bằng Trường Đại học Tài chính - Marketing Tóm tắt Bài viết trình bày cơ sở lý luận của mô hình Merton dùng để đánh giá xác suất vỡ nợ của các công ty. Để tính giá trị tài sản và độ biến động của nó tác giả đã sử dụng phương pháp lặp. Ngôn ngữ R là công cụ hiệu quả được sử dụng. Dữ liệu dùng để đánh giá được tác giả thu thập gồm các công ty thuộc nhóm VN30 niêm yết trên sàn HOSE. Kết quả cho thấy có 17 công ty thuộc diện rủi ro vỡ nợ rất thấp với xác suất vỡ nợ sau 1 năm dưới 1 có 10 công ty thuộc diện rủi ro vỡ nợ thấp với xác suất vỡ nợ sau 1 năm từ 1 82 đến 12 01 có 2 công ty thuộc diện vỡ nợ cao là CTD và SSI với xác suất vỡ nợ lần lượt là 35 22 và 40 25 đặt biệt trường hợp của ROS có xác suất vỡ nợ rất lớn 99 95 . Từ khóa Mô hình Merton Xác suất vỡ nợ Rủi ro tín dụng. 1. GIỚI THIỆU Kinh tế thế giới chứng kiến nhiều giai đoạn khủng hoảng khó khăn với hệ quả là nhiều công ty bị phá sản hệ thống ngân hàng điêu đứng và cả nền kinh tế đi xuống. Nền kinh tế Việt Nam cũng không phải là ngoại lệ. Trong giai đoạn vừa qua chúng ta đã chứng kiến rất nhiều công ty bị phá sản khiến cho nợ xấu của cả nền kinh tế tăng cao. Các ngân hàng cho các công ty này vay tiền gặp rất nhiều khó khăn trong việc thu hồi các khoản nợ đó. Do đó vấn đề quản trị rủi ro tín dụng luôn được của các chủ nợ đặt lên hàng đầu. Rủi ro tín dụng Credit Risk là xác suất doanh nghiệp mất khả năng 262 KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC ĐÀO TẠO NGÀNH TOÁN KINH TẾ TRONG BỐI CẢNH HIỆN NAY VÀ CÁC VẤN ĐỀ LIÊN QUAN thanh toán các nghĩa vụ tài chính theo cam kết Klieštik và Cúg 2015 . Rủi ro tín dụng là loại rủi ro đầu tiên được đưa vào trong hiệp ước Basel I nó cho thấy tầm quan trọng của việc quản trị loại rủi ro này. Ngày nay các mô hình toán học đã giúp chúng ta tính toán được xác suất vỡ nợ của các công ty. Nhờ đó các nhà

• Kinh tế học
• Quản trị rủi ro tín dụng
• Mô hình Merton
• Xác suất vỡ nợ của công ty
• Mô hình dự báo rủi ro tín dụng
• Thị trường chứng khoán Việt Nam
• Tiểu luận tài chính tiền tệ
• Quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng
• Quản trị rủi ro
• Tiểu luận quản trị rủi ro
• Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại
• Quản trị rủi ro tài chính
• Bài giảng Quản trị rủi ro tài chính
• Financial risk management
• Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp
• Kỹ thuật nhận dạng rủi ro tín dụng
• Kiểm soát rủi ro tín dụng
• Bài giảng Quản trị rủi ro
• Quản lý rủi ro tín dụng
• Rủi ro tín dụng
• Xử lý rủi ro tín dụng của ngân hàng
• Rủi ro trong hoạt động của ngân hàng
• Hoạt động kinh doanh ngân hàng
• Chỉ tiêu tính toán rủi ro tín dụng
• Nguyên nhân của rủi ro tín dụng
• Bài giảng rủi ro tín dụng
• Đo lường rủi ro tín dụng
• Khái niệm rủi ro tín dụng
• Thực tập tốt nghiệp ngân hàng
• Luận văn tài chính ngân hàng
• Ngân hàng thương mại
• Quản trị tín dụng
• Hoàn thiện quản trị rủi ro tín dụng
• Báo cáo nghiên cứu khoa học
• Chất lượng quản trị rủi ro tín dụng
• Vấn đề quản trị rủi ro tín dụng
• Thực trạng tín dụng
• Ngân hàng VietinBank
• Quản trị rủi ro thanh toán tín dụng
• Rủi ro trong thanh toán tín dụng
• Giải quyết rủi ro tín dụng
• Xử lý rủi ro trong tín dụng
• Rủi ro tài chính
• Quản lý rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp
• Chính sách tín dụng
• Tiểu luận Quản trị rủi ro kinh doanh
• Quản trị rủi ro trong kinh doanh
• Quản trị rủi ro thanh khoản
• Giải pháp quản trị rủi ro thanh khoản
• Khóa luận tốt nghiệp
• Tín dụng ngân hàng
• Hệ thống quản trị rủi ro
• Tổ chức tín dụng
• Luận văn Thạc sỹ Kinh tế
• Luận văn Thạc sỹ
• Quản trị kinh doanh
• Tăng cường quản trị rủi ro tín dụng
• Tín dụng tại ngân hàng
• Ngân hàng TMCP Quân đội
• Luận văn Thạc sĩ
• Quản trị các tổ chức tài chính
• Dự phòng rủi ro
• Phân loại rủi ro tín dụng
• Tóm tắt Luận văn Thạc sĩ Ngân hàng
• Qũy tín dụng nhân dân Trung ương
• Chi nhánh Hai Bà Trưng
• Hoạt động quản trị rủi ro tín dụng
• Tín dụng cá nhân
• Tín dụng hộ gia đình
• Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh
• luận văn
• chiến lược kinh doanh
• tài liệu quản trị rủi ro
• quan hệ giữa rủi ro và tín dụng
• Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công thương
• Kinh doanh ngân hàng
• Phân tích tín dụng
• Cấu trúc kỳ hạn rủi ro tín dụng
• Luận văn Thạc sĩ Kinh tế
• Tài chính ngân hàng
• Cảnh báo rủi ro tín dụng
• Quản lý rủi ro
• Quản lý tín dụng và đầu tư
• Giải pháp quản trị rủi ro tín dụng