TAILIEUCHUNG - Kiểm định sự hiện diện của bong bóng trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ 2006 đến 2019

Bài viết này sử dụng số liệu về giá đóng cửa hàng ngày của chỉ số VN-Index và HNX-Index từ năm 2006 đến cuối 2019 để kiểm định sự hiện diện của bong bóng chứng khoán trên cả hai thị trường chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh và Hà Nội. | Nội dung Text Kiểm định sự hiện diện của bong bóng trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ 2006 đến 2019 28 Châu Đ. N. Hạ và Trần T. T. Anh. Tạp chí Khoa học Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh 15 2 28-37 KIỂM ĐỊNH SỰ HIỆN DIỆN CỦA BONG BÓNG TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN TỪ 2006 ĐẾN 2019 CHÂU ĐỖ NHẬT HẠ1 và TRẦN THỊ TUẤN ANH1 1 Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Email anhttt@ Ngày nhận 05 10 2019 Ngày nhận lại 04 11 2019 Ngày duyệt đăng 15 11 2019 TÓM TẮT Hiện tượng bong bóng xảy ra trên thị trường tài chính thường dẫn đến một hệ lụy nghiêm trọng về nguy cơ sụp đổ thị trường gây ra nhiều biến động cho nền kinh tế. Vì vậy nhận diện sự tồn tại bong bóng trên thị trường là một trong những chủ đề nghiên cứu được quan tâm. Bài viết này sử dụng số liệu về giá đóng cửa hàng ngày của chỉ số VN-Index và HNX-Index từ năm 2006 đến cuối 2019 để kiểm định sự hiện diện của bong bong chứng khoán trên cả hai thị trường chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh và Hà Nội. Kết quả áp dụng kiểm định tính dừng phía phải bằng thống kê SADF - sup augmented Dickey Fuller test và kiểm định tính dừng phía phải tổng quát GSADF - generalized sup Augmented Dickey-Fuller trên dữ liệu của cả hai thị trường không những cho thấy sự xuất hiện của bong bóng ở hai nơi mà còn phát hiện được thời gian xảy ra bong bóng trong từng giai đoạn 2006 2012 và 2013 2019. Kết quả phân tích của bài viết cũng cho thấy sự tương đồng trong hiện tượng bong bóng của hai chỉ số VN-Index và HNX-Index mặc dù có sự chênh lệch về thời gian nhưng sự chênh lệch này không đáng kể. Từ khóa Bong bóng chứng khoán Kiểm định GSADF Kiểm định SADF Thị trường chứng khoán Việt Nam Investigating the bubbles in Vietnam stock market during the period from 2006 to 2019 ABSTRACT The bubbles in the financial market often lead to the possibility of market collapse and harmful effects on national economy. Therefore identifying the existence of bubbles in the market is one of the most interested research .

TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.