TAILIEUCHUNG - Multilateral exchange rates and fundamentals: The case of Taiwan

Pundits in the international finance have long puzzled over the lack of an empirical relationship between exchange rates and fundamentals and theoretical exchange rate models are difficult to verify using actual data related to fundamentals. This may be related to the length of the sample period or the choice of bilateral/multilateral exchange rates. This study utilized monthly data to increase the number of samples and construct the multilateral exchange rate models. The cointegration relationships between multilateral exchange rates and fundamentals were found, and short-run fluctuations in multilateral exchange rates contribute to forecast changes in fundamentals. We surmise that the reason for this is that multilateral exchange rates provide more comprehensive empirical information, which can enhance the explanatory power of conventional exchange rate models in empirical applications. | Multilateral exchange rates and fundamentals: The case of Taiwan

TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TAILIEUCHUNG - Chia sẻ tài liệu không giới hạn
Địa chỉ : 444 Hoang Hoa Tham, Hanoi, Viet Nam
Website : tailieuchung.com
Email : tailieuchung20@gmail.com
Tailieuchung.com là thư viện tài liệu trực tuyến, nơi chia sẽ trao đổi hàng triệu tài liệu như luận văn đồ án, sách, giáo trình, đề thi.
Chúng tôi không chịu trách nhiệm liên quan đến các vấn đề bản quyền nội dung tài liệu được thành viên tự nguyện đăng tải lên, nếu phát hiện thấy tài liệu xấu hoặc tài liệu có bản quyền xin hãy email cho chúng tôi.
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.