TAILIEUCHUNG - The sensitivity of Non-U.S. bank stock returns to changes of U.S. monetary policy

This paper investigates the international spillover effect of . monetary policy changes on . bank stock returns. Our dataset covers 442 . banks in 57 countries for 1994-2007. We find that there exists an inverse relationship between . bank stock returns and unexpected changes in the . federal funds rate target. Our study provides strong evidence that the sensitivity of . bank stock returns varies with regard to the nature and context of monetary policy changes, bank-level characteristics, and country-level institutional factors. Our findings have important implications on international financial stability, trading and hedging strategies, and banking management and regulation. | The sensitivity of . bank stock returns to changes of . monetary policy

TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TAILIEUCHUNG - Chia sẻ tài liệu không giới hạn
Địa chỉ : 444 Hoang Hoa Tham, Hanoi, Viet Nam
Website : tailieuchung.com
Email : tailieuchung20@gmail.com
Tailieuchung.com là thư viện tài liệu trực tuyến, nơi chia sẽ trao đổi hàng triệu tài liệu như luận văn đồ án, sách, giáo trình, đề thi.
Chúng tôi không chịu trách nhiệm liên quan đến các vấn đề bản quyền nội dung tài liệu được thành viên tự nguyện đăng tải lên, nếu phát hiện thấy tài liệu xấu hoặc tài liệu có bản quyền xin hãy email cho chúng tôi.
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.